VALE3 Vale S.A.

Indicadores financeiros da VALE3

A Vale S.A. (VALE3) segue apresentando resultados sólidos no mercado, com forte geração de caixa e alto nível de lucratividade.

Nos resultados do primeiro trimestre de 2025 (1T25), a empresa registrou:

• Receita líquida: US$ 8,1 bilhões, impulsionada pela exportação de minério de ferro e cobre.
• Ebitda ajustado: US$ 3,2 bilhões, uma queda de 8% em relação ao trimestre anterior.
• Lucro líquido: no primeiro trimestre de 2025, a companhia registrou US$ 1,5 bilhão, mesmo com oscilações nas commodities.
• Margem líquida próxima de 14%, dentro do padrão do setor de mineração, que opera com margens mais apertadas em trimestres de pressão de preços.
• ROIC: cerca de 16%, indicando um bom retorno sobre o capital investido.

Esses resultados destacam a posição da Vale como uma das principais mineradoras do mundo, com desempenho financeiro consistente e foco na geração de valor aos acionistas.

Indicadores financeiros atuais

Para entender se os números da VALE3 estão acima ou abaixo do esperado, é importante conhecer os parâmetros médios do setor de mineração e commodities. Abaixo, veja o que os investidores geralmente consideram saudável em cada indicador:

• Receita: empresas consolidadas do setor costumam apresentar receitas elevadas e sensíveis ao ciclo de commodities. Crescimentos sustentáveis indicam boa demanda externa.
• Ebitda: um Ebitda alto mostra eficiência operacional. No setor de mineração, valores robustos são comuns em momentos de alta das commodities — e importantes para sustentar dividendos e investimentos.
• Lucro líquido: lucros recorrentes são sinal de maturidade e boa gestão financeira. Volatilidade pode ocorrer conforme o preço das commodities.
• Margem líquida: uma margem líquida entre 15% e 20% já é considerada eficiente em mineração. Margens mais altas indicam controle de custos e boa precificação.
• ROIC: indicadores acima de 15% costumam ser vistos como positivos. Um ROIC alto mostra que a empresa consegue gerar valor mesmo em contextos mais desafiadores.

Fatores que influenciam o preço da VALE3

O desempenho das ações da Vale S.A. é influenciado por uma combinação de fatores internos e externos. A seguir, detalhamos os principais pontos que impactam diretamente o preço da VALE3 no mercado.

Preço do minério de ferro no mercado internacional

A Vale depende fortemente das cotações internacionais do minério de ferro. A valorização dessa commodity costuma impulsionar o faturamento e, consequentemente, o preço da ação. Já períodos de queda no preço afetam diretamente a receita e o lucro da empresa.

Políticas regulatórias

Questões como licenciamento ambiental, regulação de barragens, cobranças de royalties e possíveis mudanças na tributação do setor mineral afetam a operação e o custo da Vale. Além disso, o histórico de acidentes ambientais torna o setor mais exposto à pressão regulatória.

Condições macroeconômicas e câmbio

Como grande parte da receita da Vale é em dólar, a variação cambial impacta seus resultados. A alta do dólar tende a beneficiar a empresa, enquanto a queda pode pressionar margens. Já o crescimento global e a demanda chinesa influenciam diretamente a exportação de minério.

Outros fatores relevantes

• Acidentes operacionais (como rompimentos de barragens) geram impactos reputacionais e jurídicos significativos.
• Interrupções logísticas ou climáticas afetam o volume de produção e entrega.
• Mudanças na demanda por metais como cobre e níquel também influenciam as receitas do segmento de Metais Básicos.
• Distribuição de dividendos robusta pode atrair investidores e sustentar o valor da ação.

Histórico e política de dividendos da VALE3

A Vale adota uma política semestral de dividendos. O valor é definido por:

0,3 × (EBITDA ajustado – Investimento Corrente)

Além disso, a empresa costuma aprovar dividendos extraordinários.

Histórico recente de dividendos (2020–2025)

2025

• Dividendos: R$ 2,14 (Data COM: 07/03 – Pagamento: 14/03)
• Juros sobre Capital Próprio (JCP): R$ 0,52 (Data COM: 11/12/2024 – Pagamento: 14/03/2025)

2024

• JCP: R$ 2,09 (Data COM: 02/08 – Pagamento: 04/09)
• Dividendos: R$ 2,73 (Data COM: 11/03 – Pagamento: 19/03)

2023

• Dividendos: R$ 1,57 (Data COM: 21/11 – Pagamento: 01/12)
• JCP: R$ 1,92 (Data COM: 11/08 – Pagamento: 01/09)
• Dividendos: R$ 1,83 (Data COM: 13/03 – Pagamento: 22/03)

2022

• Dividendos: R$ 3,72 (Data COM: 08/03 – Pagamento: 16/03)

2021

• Dividendos: R$ 8,20 (Data COM: 22/09 – Pagamento: 30/09)

O seu dividend yield atual é 8,5%, enquanto a média dos últimos anos é de 9,5%.  

Comparativo com outras mineradoras globais

Valor de mercado

• Vale: US$ 45,6 bilhões
• Rio Tinto: US$ 107,6 bilhões
• BHP: US$ 137,5 bilhões

Lucro líquido

• Vale: US$ 5,6 bilhões
• Rio Tinto: US$ 10,9 bilhões
• BHP: US$ 13,7 bilhões

Preço/Lucro (P/L)

• Vale: 7,6x
• Rio Tinto: 10,2x
• BHP: 12,0x

EV/Ebitda

• Vale: 4,6x
• Rio Tinto: 5,0x
• BHP: 5,5x

Dividend Yield

• Vale: 8,5%
• Rio Tinto: 8,0%
• BHP: 6,7%

Apesar de ser menor em valor de mercado, a Vale negocia com múltiplos mais descontados que seus pares internacionais e entrega o maior dividend yield do grupo. Esses fatores, aliados à sua sólida geração de caixa, tornam a ação uma alternativa interessante para investidores que buscam valor e renda.

Riscos e oportunidades de investimento na VALE3

Investir na VALE3 envolve avaliar tanto os riscos associados à operação e ao ambiente regulatório quanto às oportunidades de crescimento ligadas à posição estratégica da companhia no setor global de mineração. A seguir, você confere os principais pontos que devem ser considerados por quem analisa o papel.

Riscos políticos e regulatórios

Por atuar em um setor estratégico e altamente regulado, a Vale está sujeita a interferências do governo, que podem afetar desde políticas de exportação até a cobrança de royalties. Mudanças regulatórias impactam diretamente os custos e a operação da empresa.

O histórico de acidentes ambientais também pesa na avaliação de risco. Casos como os de Mariana e Brumadinho colocaram em xeque a governança da companhia e aumentaram a vigilância sobre suas práticas. Desde então, a empresa tem buscado fortalecer seus controles, mas a imagem ainda carrega parte desse passivo.

Outro ponto de atenção são os riscos fiscais. Alterações na tributação do setor ou em regimes de incentivo podem afetar a lucratividade e exigir ajustes nas projeções financeiras.

Riscos operacionais e ambientais

A atividade mineradora envolve desafios logísticos e técnicos relevantes. A extração e o transporte de minérios exigem investimentos constantes em manutenção, tecnologia e segurança. Qualquer falha pode interromper operações e gerar prejuízos expressivos.

Os riscos ambientais também seguem no centro das atenções. Além dos danos imediatos causados por desastres, há a pressão constante por mais rigor na legislação e exigências de compensações financeiras e ambientais.

A transição energética global acrescenta uma camada de complexidade. A Vale precisará adaptar processos, reduzir emissões e ampliar o uso de fontes limpas, o que envolve custos e mudanças estruturais na operação.

Oportunidades de crescimento e expansão

Apesar dos desafios, a Vale tem um portfólio de ativos com potencial relevante de valorização. 

As grandes reservas de minério de ferro seguem como base da operação, mas a empresa avança na diversificação com foco em metais como níquel e cobre, cada vez mais demandados por setores ligados à transição energética.

Há também espaço para expansão internacional. A Vale tem ampliado sua presença em mercados estratégicos, como Ásia e Europa, e investido em logística própria para reduzir custos e aumentar eficiência.

Parcerias com clientes globais e iniciativas voltadas à sustentabilidade têm ganhado força. Essas frentes reforçam a competitividade da companhia e ampliam seu apelo entre investidores de longo prazo.

Perspectivas futuras para a VALE3

Com quase 50% da receita da Vale originada na China, esse país deve ser constantemente monitorado pelos investidores da companhia. Apesar das expectativas de um crescimento menos acelerado nos próximos anos, o mercado chinês ainda apresenta excelentes perspectivas de expansão futura e, consequentemente, de aumento no consumo de minério de ferro, o que pode continuar impulsionando os resultados da mineradora brasileira.

Em 2024, a Vale reportou uma produção robusta de 328 milhões de toneladas de minério de ferro e 37 milhões de toneladas em pelotas, além de 348 mil toneladas de cobre e 160 mil de níquel — elementos-chave para a transição energética global.

A companhia também alcançou US$ 38,1 bilhões em receitas operacionais líquidas e um Ebitda proforma de US$ 15,4 bilhões no ano, com um Capex de US$ 6 bilhões, sinalizando contínuos investimentos em expansão e manutenção de ativos estratégicos.

A dívida líquida expandida foi de US$ 18,2 bilhões em março de 2025, valor que, apesar de elevado, está em linha com a geração de caixa.

A companhia ainda distribuiu US$ 3,9 bilhões em dividendos e juros sobre capital próprio em 2024, além de desembolsar US$ 0,4 bilhão em recompra de ações — o que reforça seu compromisso com a remuneração aos acionistas.

Do ponto de vista operacional e socioambiental, a Vale fechou o ano com 100% de uso de energia renovável no Brasil, foi líder do setor no índice de segurança TRIFR (1,1) e avançou na descaracterização de barragens, com 17 das 30 estruturas previstas já concluídas até o fim de 2024.

Com uma força de trabalho de 64 mil empregados diretos, a companhia se mantém entre as principais exportadoras do país e protagonista global no setor de mineração.

Como investir em VALE3?

Investir nas ações da Vale (VALE3) é simples e pode ser feito em poucos passos. Veja como começar:

1. Abra conta em uma corretora de valores

Escolha uma instituição autorizada e segura para operar na Bolsa. Algumas opções confiáveis são BTG Pactual, Nu Invest e Rico.

A corretora escolhida influencia na experiência do investidor, nas taxas cobradas e nas ferramentas disponíveis para operar. É importante considerar a reputação, a segurança, os custos e o suporte oferecido, pois esses fatores impactam diretamente nos resultados e na facilidade de investir.

2. Transfira o valor que deseja investir

Envie uma TED ou Pix da sua conta bancária para a conta da corretora. O valor mínimo para investir é o preço de uma ação, que pode variar diariamente conforme o mercado. 

Além disso, algumas corretoras podem cobrar taxa de corretagem, mas muitas já oferecem isenção para operações em ações. Também é importante considerar o Imposto de Renda sobre ganhos acima de R$ 20 mil por mês em vendas.

3. Acesse o home broker e busque por VALE3

Digite o ticker da ação (VALE3) no sistema da corretora, defina a quantidade desejada e envie sua ordem de compra.

4. Acompanhe os resultados e análises da empresa

Depois da compra, é fundamental seguir acompanhando os relatórios e as atualizações sobre a companhia. Com a Nord, você tem acesso a análises fundamentais que te ajudam a tomar decisões mais embasadas.

Além da compra direta de ações, também é possível investir na Vale por meio de ETFs, como BOVA11,fundos de ações ou carteiras recomendadas que tenham VALE3 como um dos ativos principais. 

Esse investimento costuma ser mais adequado para perfis moderados a arrojados, especialmente aqueles que buscam empresas sólidas, com bom histórico de dividendos e exposição ao mercado global de commodities.