Treasury Bonds: como escolher títulos de renda fixa dos EUA

Os Treasury Bonds, também conhecidos como T-Bonds, são títulos de dívida emitidos pelo governo dos Estados Unidos. Semelhantes ao Tesouro direto, no Brasil, eles oferecem uma forma popular de investimento em renda fixa que garante juros periódicos.

Neste artigo, você vai entender o que são Treasury Bonds, quais são os principais tipos de títulos disponíveis, suas vantagens, seus riscos e verá dicas de como investir.

Sumário

• O que são Treasury bonds?
• Vantagens dos Treasury Bonds para investidores brasileiros
• Principais tipos de ativos
• Como escolher os melhores Treasury Bonds?
• Passo a passo para investir em Treasury Bonds
• Riscos e considerações ao investir em Treasury Bonds
• Qual é o rendimento dos Treasury Bonds?
• Posso resgatar antes do vencimento?
• Conclusão e recomendações finais

O que são Treasury Bonds?

Os Treasury Bonds (ou T-Bonds) são títulos de dívida emitidos pelo governo dos Estados Unidos para financiar suas atividades e projetos. Normalmente, têm vencimento superior a 10 anos e rendem juros periódicos aos acionistas até a sua data de vencimento.

Uma opção popular para investidores que buscam diversificação internacional em suas carteiras, os T-Bonds são considerados uma das formas mais seguras de investimento em renda fixa, já que têm a garantia da economia nacional — o governo americano é um dos mais confiáveis do mundo.

Como funcionam os Treasury Bonds

Os Treasury Bonds são emitidos mensalmente em leilões online do tesouro dos Estados Unidos. A compra deve ser feita por meio de uma corretora ou de um banco. O preço e o rendimento do título são definidos durante o leilão, mas podem ser renegociados posteriormente, no mercado secundário.

Considerados entre os investimentos mais seguros do mundo, os T-Bonds servem de patamar para as emissões privadas. Assim, também se tornam interessantes para investidores de outros países, como o Brasil.

Vantagens dos Treasury Bonds para investidores brasileiros

Como mencionado, os Treasury Bonds oferecem diversas vantagens para investidores brasileiros, incluindo segurança, diversificação internacional e potencial de retorno. Saiba mais sobre as vantagens do investimento a seguir.

• Segurança: os títulos do Tesouro dos Estados Unidos são considerados altamente seguros porque têm como garantia o tamanho e estabilidade da economia norte-americana;
• Taxa de retorno: por sua segurança, os T-Bonds têm uma taxa de retorno garantida e a isenção de impostos regionais ou estaduais. Apesar disso, será preciso pagar o imposto de renda no Brasil; 
• Diversificação internacional:  por ser um investimento internacional, os Treasury Bonds também podem ajudar a proteger o patrimônio contra a inflação e a desvalorização do real;
• Fluxo de receita constante: por meio do pagamento periódico de juros, os investidores podem contar com uma renda constante, tendo os T-Bonds como uma das opções mais vantajosas para a aposentadoria.

Principais tipos de ativos

Além dos Treasury Bonds, os Estados Unidos contam com outros títulos de dívida pública, os chamados Treasury Securities. Eles incluem os Treasury Notes e os Treasury Bills, que se diferenciam em relação ao tempo de maturação da aplicação.

• Treasury Bills: títulos de curto prazo, com vencimento de até 1 ano;
• Treasury Notes: títulos de médio prazo, com vencimento entre 1 e 10 anos;
• Treasury Bonds: títulos de longo prazo, com vencimento entre 10 e 30 anos.

É importante ter em mente que, assim como nos títulos do Tesouro Direto brasileiro, os Treasury Bonds com prazo de vencimento maior também tendem a oferecer retornos maiores.

Como escolher os melhores Treasury Bonds?

Os Treasury Bonds são uma alternativa para quem pretende investir em renda fixa no mercado norte-americano. Para saber se a solução é a ideal ou se é melhor optar por outros tipos de Treasury, é importante levar em consideração os seus objetivos, o seu perfil e a sua estratégia de investimentos.

Também é preciso analisar a condição do mercado nos EUA, observando fatores como taxas de juros, inflação e valorização da moeda para encontrar os melhores momentos de investir. Por fim, considere o prazo desejado para o vencimento e o valor dos juros do ativo.

Passo a passo para investir em Treasury Bonds

Existem 2 formas de investir em Treasury Bonds: criando uma conta em uma corretora de investimentos dos Estados Unidos ou investindo em ETFs (Exchange-traded Funds).

Abrindo uma conta corrente nos EUA

1. Escolha a corretora norte-americana da sua preferência;
2. Faça o seu registro como estrangeiro/não residente;
3. Envie dinheiro para a conta da corretora (Será preciso converter o valor de reais para dólares);
4. Escolha o tipo de investimento desejado;
5. Faça a compra de acordo com a sua estratégia de investimentos.

Investindo em ETFs (Exchange-traded Funds)

Outra forma de investir nos T-Bonds seria por meio dos ETFs (Exchange-traded Funds), fundos de investimento que têm como referência algum índice negociado em bolsa. Nesse caso, os custos serão reduzidos para o investidor brasileiro, já que não será preciso enviar dinheiro diretamente para o exterior.

Na B3, por exemplo, é listado 1 ETF que investe em bonds norte-americanos: o USDB11, que aplica exclusivamente em títulos dos EUA.

Riscos e considerações ao investir em Treasury Bonds

Por contarem com o respaldo financeiro da economia nacional dos Estados Unidos, os Treasury Bonds são considerados, a grosso modo, como livres de risco. 

Apesar disso, seus rendimentos podem sofrer variações de acordo com o período, considerando que fatores como taxa de juros e a inflação do país podem influenciar os ativos. Por isso, é importante avaliar as condições do mercado com cautela.

Qual é o rendimento dos Treasury Bonds?

Os Treasury Bonds têm rendimento aproximado de 5% ao ano, o que os tornam uma modalidade de investimentos interessante em comparação com o CDI brasileiro. 

Embora a alternativa pareça vantajosa à primeira vista, é importante considerar que o valor a ser recebido vai ser influenciado pela variação cambial. Ou seja, o retorno ao investidor vai ser uma soma da taxa de juros mais a variação do dólar.

Posso resgatar antes do vencimento?

Assim como os títulos do tesouro nacional brasileiro, os Treasury Bonds podem ser resgatados antes da data de vencimento, mas isso pode gerar prejuízos financeiros. 

Na data do resgate, o dinheiro será recebido de volta somado à rentabilidade combinada no momento da compra. Já os resgates antecipados podem resultar em uma rentabilidade menor que a combinada devido a fatores como a marcação de mercado.

Conclusão e recomendações finais

Os Treasury Bonds são uma opção popular de investimento em renda fixa nos Estados Unidos. Eles oferecem segurança, diversificação internacional e um bom potencial de retorno para investidores brasileiros, que podem encontrar no ativo boas oportunidades de investimento em comparação com o CDI.

É importante lembrar que investir em renda fixa não elimina riscos. Por isso, antes de escolher os títulos mais adequados para sua carteira, é importante considerar os prazos, rendimentos e fatores que podem influenciar cada oferta. 

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