5 tipos de fundos imobiliários para investir

Existem diversos tipos de fundos imobiliários nos quais você pode investir para diversificar o portfólio com ativos do mercado imobiliário. Você pode adquirir cotas e receber rendimentos regulares a partir dessa modalidade de aplicação financeira.

Como qualquer investimento, é importante saber como escolher e entender os riscos antes de investir. Se você está pensando em investir em imóveis, mas não quer lidar com a complexidade de comprar e gerenciar propriedades, os fundos de investimentos imobiliários (FIIs) são excelentes opções.

Uma vantagem é que não há grandes burocracias para fazer esse investimento. Alguns conglomerados investem em imóveis já prontos, enquanto outros aplicam em propriedades que ainda serão construídas.

Para entender as diferentes modalidades de FIIs, continue lendo!

O que são fundos imobiliários?

Fundos imobiliários (FIIs) são uma forma de investimento que permite ao investidor comprar cotas de imóveis ou de empreendimentos imobiliários. Eles consistem em grupos de investidores que transferem dinheiro ao conglomerado por meio da aquisição de cotas e permitem que esse capital seja administrado por um gestor especializado na área.

É uma maneira de diversificar o portfólio e obter exposição ao mercado imobiliário sem a necessidade de comprar um imóvel físico.

Por exemplo, se uma construtora está realizando um empreendimento e precisa de recursos para financiar o projeto, ela pode obter o dinheiro pelos FIIs, como se fosse um empréstimo. Por sua vez, os cotistas do fundo recebem juros pela antecipação do capital após determinado prazo.

Confira abaixo alguns benefícios de aplicar em diferentes tipos de fundos imobiliários!

Vantagens de investir em diferentes tipos de fundos imobiliários:

• acesso a investimentos em imóveis de alto valor com aportes menores;
• possibilidade de diversificação da carteira de investimentos;
• liquidez diária para compra e venda de cotas na Bolsa de Valores (B3);
• isenção de imposto sobre os rendimentos aos investidores pessoa física;
• rendimento a partir da valorização dos imóveis da carteira;
• administração realizada por um gestor profissional;
• acesso a imóveis de diferentes setores, como escritórios, shoppings, galpões logísticos, dentre outros;
• menor risco de investimento, se comparado a outros tipos de ativos.

Quais são os tipos de fundos imobiliários?

Existem diferentes tipos de fundos imobiliários, cada um com suas próprias características e estratégias de investimento.

Tijolo

Os fundos de tijolo são aqueles que investem diretamente em imóveis físicos já construídos. Eles oferecem rendimentos mensais, como se fossem uma forma de aluguel. Eles representam imóveis comerciais, como escritórios, agências bancárias, shoppings, hospitais, galpões logísticos, entre outros.

Papel

Entre os tipos de fundos imobiliários, os fundos de papel investem em ativos financeiros relacionados a Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs). Ou seja, são títulos emitidos por empresas que financiam projetos imobiliários, como construtoras e incorporadoras.

Desenvolvimento

Os fundos de desenvolvimento são tipos de fundos imobiliários que investem em terrenos e projetos de construção de imóveis, utilizados posteriormente para aluguel ou venda. Esses fundos têm o potencial de gerar altos retornos, mas também estão sujeitos a riscos, como paralisação de obras ou imprevistos no orçamento.

Híbridos

Os fundos híbridos são aqueles que investem tanto em imóveis físicos quanto em títulos de dívida imobiliária. Eles combinam as características dos fundos de tijolo e de papel, proporcionando uma diversificação ainda maior.

FOF

Os Fundos de Fundos (FOF) aqueles que investem em cotas de outros fundos imobiliários. Eles são administrados por gestores profissionais, responsáveis por selecionar, comprar e gerenciar os ativos que fazem parte do fundo. Consequentemente, com essa modalidade você pode diversificar a carteira sem precisar se preocupar em escolher os ativos.

Qual tipo de fundo imobiliário é melhor?

A resposta para essa pergunta depende do perfil e dos objetivos de cada investidor. Por exemplo, uma pessoa que prefere investimentos mais seguros pode optar por fundos de tijolo ou de papel. Por outro lado, um investidor disposto a assumir maiores riscos em busca de retornos mais altos pode selecionar fundos de desenvolvimento para seu portfólio.

Existem dois tipos de fundos imobiliários que têm boas perspectivas para 2023: o CSHG Recebíveis Imobiliários (HGCR11) e o Kinea Renda Imobiliária (KNRI11). O HGCR11 conta com dividendo anual de 13,98%, enquanto o KNRI11 tem dividendo anual de 7,86%.

Como escolher e investir em um fundo imobiliário?

Existem alguns critérios para prestar atenção antes de escolher entre os tipos de fundos imobiliários disponíveis. Confira!

Perfil de investimento

Compreender o perfil de investidor ajuda a escolher o fundo imobiliário mais adequado, levando em consideração o tipo de ativo, a rentabilidade e o risco envolvido.

Dividend Yield

O rendimento do dividendo (dividend yield, em inglês) é a renda gerada pelo fundo imobiliário e distribuída aos cotistas. É importante avaliar o histórico de rendimentos do fundo para ter uma ideia de quanto você pode esperar receber em dividendos.

Situação do imóvel

Entre os diversos tipos de fundos imobiliários, aqueles que investem em imóveis de alta qualidade geralmente têm um risco menor e podem gerar rendas de aluguel mais estáveis.

Gestão do fundo

Fundos bem administrados por gestores experientes tendem a ter um desempenho melhor, o que traz maiores perspectivas de retorno. Eles saberão escolher os tipos de fundos imobiliários que trarão maiores retornos para sua carteira.

P/VPA

O P/VPA é uma medida que faz a relação entre o valor patrimonial e o número de ações ou cotas do fundo. Um P/VPA menor que 1 indica que o conglomerado está subvalorizado, enquanto um valor maior que 1 indica que o fundo está sobrevalorizado.

Diversificação da carteira

A diversificação é uma estratégia de investimento que envolve a distribuição dos investimentos entre múltiplos ativos para reduzir o risco. Nesse sentido, fundos que investem em diversos tipos de imóveis ou em vários títulos de dívida imobiliária apresentam tal vantagem em relação a outros que se restringem em um nicho específico.

Taxa de vacância

A taxa de vacância é a porcentagem de imóveis do fundo que estão desocupados. Uma taxa de vacância alta pode indicar um risco maior, pois significa que o fundo não está gerando renda de aluguel de todos os seus imóveis.

Liquidez

A liquidez se refere à facilidade com que um investimento pode ser convertido em dinheiro. Fundos com alta liquidez são mais fáceis de comprar e vender, o que é uma vantagem se você precisar negociar suas cotas rapidamente.

Se você está considerando investir em fundos imobiliários, a Nord Research pode ajudá-lo a escolher os melhores fundos e investimentos para você!

Resumindo

O que é um fundo imobiliário?

Fundo imobiliário é uma modalidade de investimento formada por um conjunto de investidores que unem capital para ser aplicado no mercado imobiliário a partir das decisões de um gestor especializado. Os recursos do conglomerado são arrecadados por meio da venda das cotas aos próprios investidores, que recebem os lucros proporcionalmente ao número de frações do fundo que possui.

Como são divididos os fundos imobiliários?

Existem cinco tipos de fundos imobiliários: tijolo, papel, desenvolvimento, híbridos e fundos de fundos (FOF). É importante conhecer as diferenças entre esses conglomerados para escolher aqueles que melhor atendem às necessidades e objetivos de cada investidor. Uns investem em dívidas do setor imobiliário, outros na construção de propriedades, entre outras opções.