CDB ou poupança: qual rende mais e quando escolher cada um?

Ao comparar dois dos investimentos mais populares entre os brasileiros — o CDB e a poupança — surge uma dúvida comum: qual deles rende mais e se encaixa melhor na sua realidade? 

Os dois são investimentos considerados conservadores, fáceis de acessar e contam com a proteção do FGC (Fundo Garantidor de Créditos). Mas eles têm diferenças importantes em rentabilidade, liquidez, tributação e nos objetivos financeiros que atendem.

Apesar da fama e da praticidade da poupança (que não cobra imposto), o CDB costuma render mais na maioria dos casos, principalmente quando o valor investido é maior ou o prazo é mais longo.

Neste artigo, você vai entender como funciona cada um, ver comparações atualizadas e descobrir qual opção combina mais com o seu perfil e seus objetivos.

Sumário

• O que é a poupança e como funciona?
• Quanto rende a poupança hoje? 
• O que é o CDB e como funciona?
• Tipos de CDB
• Quanto rende o CDB hoje?
• CDB ou poupança: comparativo de rendimentos
• Quando escolher a poupança em vez do CDB?
• Quando o CDB é a melhor escolha?
• CDB ou poupança, qual rende mais hoje?
• Nord Research: conteúdo independente para te ajudar a investir melhor

O que é a poupança e como funciona?

A caderneta de poupança é uma das formas mais tradicionais e populares de investimento no Brasil. 

Simples de usar e acessível a qualquer perfil de investidor, ela permite que o dinheiro fique disponível para saque a qualquer momento, com liquidez imediata — o que a torna bastante atrativa para quem busca praticidade e segurança.

Seu rendimento é calculado com base em regras definidas pelo Banco Central. Atualmente, funciona assim:

Mas atenção: a rentabilidade da poupança só é creditada a cada 30 dias, na chamada data de aniversário da aplicação. Se você sacar antes disso, perde os juros do período.

Outro ponto de destaque é a proteção oferecida pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC), que cobre até R$ 250 mil por CPF e por instituição financeira.

Quanto rende a poupança hoje? 

Com a Selic acima de 8,5% ao ano, a poupança segue rendendo 0,5% ao mês + TR (Taxa Referencial). A TR é calculada pelo Banco Central e, atualmente, tem ficado por volta de 0,1% ao mês.

Na prática, isso significa que a poupança vem entregando um rendimento em torno de 0,6% ao mês. Veja abaixo os resultados acumulados nos últimos meses:

Fonte: Debit com dados do Banco Central. 

Até maio, a poupança acumulou 3,30% no ano, enquanto o CDI já acumulava 4,58% — uma diferença que mostra como a rentabilidade da poupança costuma ser menor.

Se quiser saber exatamente quanto a sua poupança rendeu em um período específico, uma boa dica é usar a Calculadora do Cidadão do BC. 

O que é o CDB e como funciona?

O CDB (Certificado de Depósito Bancário) é um título de renda fixa emitido por bancos. Ao aplicar em um CDB, o investidor empresta dinheiro para a instituição financeira e, em troca, recebe o valor investido acrescido de juros após um período determinado.

Esses títulos ajudam os bancos a captar recursos para oferecer crédito a clientes e empresas. Em troca, o investidor é remunerado, geralmente com base em um percentual do CDI — taxa usada como referência no mercado.

A rentabilidade dos CDBs pode variar, assim como o prazo e a liquidez. É comum encontrar opções que pagam, por exemplo, 100% do CDI, o que significa que o investidor acompanha o desempenho dessa taxa. Assim como a poupança, o CDB também conta com a proteção do FGC.

Tipos de CDB

Existem três principais tipos de CDBs no mercado, cada um com características específicas:

• CDB prefixado: a taxa de juros é definida no momento da aplicação. Ideal para quem deseja saber exatamente quanto vai receber no vencimento.
• CDB pós-fixado: costuma acompanhar o CDI, o que significa que a rentabilidade final depende do desempenho da economia. É o mais comum e indicado para acompanhar os juros básicos do mercado.
• CDB híbrido: combina uma taxa fixa com um índice de inflação, como o IPCA. Assim, o investidor garante um ganho real acima da inflação, o que pode ser interessante para proteger o poder de compra no longo prazo.

Quanto rende o CDB hoje?

Os CDBs pós-fixados rendem de acordo com o CDI, que acompanha de perto a taxa Selic. Isso significa que, quando a Selic está alta, a rentabilidade do CDB também tende a ser maior. Por outro lado, se os juros começam a cair, os ganhos também diminuem.

Um CDB que paga 100% do CDI, por exemplo, acompanha exatamente o rendimento da Selic efetiva — que hoje está em torno de 14,65% ao ano. Se o CDB oferecer um percentual maior, como 110% ou 120% do CDI, o retorno final será ainda melhor.

Veja abaixo uma simulação com o rendimento bruto em 12 meses, considerando diferentes valores e percentuais do CDI:

Os cálculos foram realizados em maio de 2025 utilizando a calculadora do Valor Investe, com os parâmetros 14,65% para o CDI, conforme os dados disponíveis até o momento. Os valores apresentados são brutos. A rentabilidade pode variar conforme as alterações nas taxas e o prazo de vencimento.

Lembre-se de que a diversificação é a chave para construir uma carteira mais equilibrada e alinhada com seus objetivos.

Enquanto o CDB pode oferecer mais previsibilidade, outras classes de ativos — como as ações — ajudam a buscar crescimento no longo prazo.

Com o Nord Ações, você recebe análises e recomendações para montar uma carteira de ações com estratégia, sem abrir mão da segurança que começa com a renda fixa.

CDB ou poupança: comparativo de rendimentos

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Quando escolher a poupança em vez do CDB?

Mesmo com rendimento mais baixo, a poupança ainda pode ser útil em algumas situações:

• para valores muito baixos, como R$ 20 ou R$ 50, em que a diferença de rentabilidade para o CDB é pequena e o foco está mais em guardar com alta liquidez do que rentabilizar;
• para quem está dando os primeiros passos nos investimentos ou quer começar uma

Em resumo, a poupança pode funcionar como uma porta de entrada simples e prática para começar a formar o hábito de investir.

Quando o CDB é a melhor escolha?

O CDB é mais vantajoso que a poupança em diversas situações:

• investimentos de médio e longo prazo, pois a rentabilidade tende a superar a da poupança;
• quando o valor aplicado é mais elevado;
• para quem busca melhor retorno, com CDBs pagando mais de 100% do CDI;
• CDBs com liquidez diária oferecem rendimento superior com flexibilidade para resgate;
• diversificação dentro da renda fixa, equilibrando segurança e rentabilidade.

CDB ou poupança, qual rende mais hoje?

Confira abaixo a comparação de rendimento líquido entre um CDB que paga 100% do CDI e a poupança, com base na taxa CDI de 14,65% ao ano:

Os cálculos foram realizados em maio de 2025 utilizando a calculadora do Valor Investe, com os parâmetros 14,65% para o CDI, 0,1755% a.m. para a TR e 0,6764% a.m. para a rentabilidade da poupança, conforme os dados disponíveis até o momento. A rentabilidade pode variar conforme as alterações nas taxas e o prazo de vencimento.

Nord Research: conteúdo independente para te ajudar a investir melhor

Na hora de escolher entre CDB ou poupança, ter acesso a análises independentes faz toda a diferença. A Nord Research é uma casa de análise sem vínculo com bancos, o que garante recomendações imparciais e pensadas para o investidor pessoa física.

Nossos especialistas avaliam a rentabilidade, segurança, liquidez e impacto tributário de cada investimento, sempre com base em dados atualizados e estratégias personalizadas para diversos perfis. Quer saber onde investir com mais segurança e retorno?