PetroRio na máxima histórica é compra
Cotações seguem resultados, e os resultados de PRIO continuam a nos surpreender trimestre após trimestre.
Cotações seguem os resultados.
As ações de PetroRio subiram, mas seus resultados sobem ainda mais.
O preço do petróleo ajuda, é claro, mas PetroRio possui campos entrando em seu balanço que aumentarão a sua produção em mais de 4x nos próximos 2 anos.
Além disso, recentemente, a companhia anunciou aumento de +45% na produção de Frade, que já entra em seus próximos resultados (3T22).
Tudo isso a 6x Ebitda histórico. Não há alternativa.
Compre PRIO3!
Não venda as vencedoras
Peter Lynch, o maior gestor de fundos da história mundial, ganhou +29% ao ano entre 1977 e 1990 (13 anos).
Multiplicando o capital de seus investidores por +2.639%, ou 27x.
Ele possui vários pensamentos famosos, um dos melhores é:
Segundo ele, existem apenas 3 momentos para se vender uma empresa:
- Resultados deteriorando (resultados de PRIO crescendo forte);
- Preço alto demais (PRIO negocia a míseros 6x Ebitda);
- Oportunidades melhores (PRIO é a maior oportunidade da bolsa).
Pare de olhar apenas para as cotações. Aprenda a ganhar dinheiro como Peter Lynch.
PRIO rompendo mais uma máxima histórica
Sim, PRIO está nas máximas.
Desde a nossa primeira recomendação, PetroRio acumula uma alta de +970% (batemos o 10x de Peter Lynch).
Imagine se tivéssemos vendido PetroRio na primeira máxima histórica que a empresa bateu?
E o potencial de crescimento de produção (resultados) da empresa é ainda melhor hoje do que era em fevereiro de 2019.
Duvida?
Crescimento de volume de produção
O crescimento dos resultados de PRIO é pautado em dois pilares: aumento de produção e redução de custos (lifting cost).
Uma empresa que produz commodities tem no custo baixo sua principal vantagem competitiva.
É importantíssimo ter custos bastante reduzidos para manter a viabilidade quando o preço do petróleo cai.
PRIO entende isso e encerrou o 2T22 produzindo 33,5 mil barris diários e o menor lifting cost de sua história.
Mais uma bela surpresa: em uma campanha de exploração (investimento nos seus campos), a companhia conseguiu aumentar sua produção em 15 mil barris de óleo por dia, +45% (que já entram nos resultados do 3T22).
Com a surpresa positiva, a PetroRio decidiu antecipar a perfuração de um segundo poço, que adicionou mais 3,5 mil barris – total de 52 mil barris diários (+55%).
Lembrando que ainda temos Albacora Leste, que deverá adicionar +30 mil barris (fim de 2022) e Wahoo (+40 mil barris em 2024).
A produção de PRIO no 2T22 foi de 35 mil barris de petróleo por dia. No entanto, com a entrada dos novos campos, deverá subir para mais de 140 mil barris diários (4x mais).
Ainda, poderemos ter Albacora (se a PETR4 sair de cima do muro), Peregrino… e não é só isso.
Os créditos fiscais da Dommo
PetroRio anunciou a compra da Dommo energia (DMMO3), a massa falida da OGX (de Eike), apenas para utilizar os R$ 7 bilhões de créditos fiscais que a companhia possui.
PRIO pagou pouco menos de R$ 1 bilhão pelos créditos mais 5% dos royalties do campo de Polvo + Tubarão Martelo – já operado pela própria PetroRio.
PRIO comprou o direito de pagar menos impostos no futuro.
E pagou uma pechincha por isso.
Petróleo, demanda, guerra e OPEP
A demanda por petróleo global está elevada, com a onda ESG, o mundo não investe o suficiente no aumento de produção e ainda tivemos a guerra na Ucrânia.
Com os países ocidentais tentando reduzir as compras do petróleo russo (segundo maior produtor mundial), o petróleo está pressionado.
Além disso:
As petroleiras estão tendo lucros imensos com o petróleo acima de US$ 90.
PRIO também.
Troque PETR4 por PRIO3
Para quem acha que PetroRio subiu muito, olhe só o que aconteceu com a Petrobras.
Petrobras estava amassada pelo risco do Governo Federal usar a empresa para subsidiar combustíveis.
Após a empresa pagar um dividendo imenso (R$ 88 bilhões), o mercado entendeu que o governo faria o racional – usar o seu ganho como acionista da empresa para fazer política pública.
As ações dispararam, como deveria ser.
Petrobras ainda é barata a 2x Ebitda e pode continuar seu rally.
Tomara que continue. O Rally de Petro ajuda no rally de PRIO.
Mas, como sempre, a longo prazo, as cotações seguem os resultados.
Enquanto a Petrobras paga dividendos e sua produção de petróleo não cresce, PRIO não paga dividendos e investe no crescimento de sua produção.
ANTI-Trader: "várias PetroRios"
Gostaria de dizer que temos 10 "PetroRios" no ANTI-Trader.
Infelizmente não temos.
A PetroRio, além de ter uma estratégia ganhadora, ainda surfa em um ambiente altamente benéfico.
Com apenas 1 PetroRio, conseguimos rentabilidade 18x maior que o Ibovespa.
É dificílimo encontrar uma oportunidade tão interessante a um preço reduzido e em um momento maravilhoso.
No ANTI-Trader, temos, sim, outras "PetroRios" apenas esperando pelo seu momento de deslanchar.
Nossa busca incansável pelas novas "PetroRios" nunca termina.
Entre nessa busca conosco.
Estamos apenas começando.
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