Fundo de gestão de ativos: o que é e como escolher o seu

Ao fazer investimentos, alguns investidores preferem que eles sejam geridos por profissionais para aumentar o potencial de lucro. Para isso, existem os fundos de gestão de ativos, que fazem a estruturação e diversificação profissional desses investimentos.

Acompanhe o texto abaixo e entenda o que são fundos de gestão de ativos, os tipos de fundos, vantagens, desvantagens e como escolher o ideal para seu perfil.

O que são fundos de gestão de ativos?

Fundos de gestão de ativos são pools de dinheiro de diversos investidores, gerenciados por uma equipe profissional formada por gestores e analistas. Essa equipe decide como investir o dinheiro para maximizar os retornos dos investidores, investindo em diferentes ativos, como ações, títulos e imóveis, dependendo de cada um.

Existem vários tipos de fundos de investimento, com estratégias diferentes. Em geral, um fundo de gestão pode ser ativo ou passivo e torna mais fácil para os investidores terem uma carteira diversificada sem precisar gerenciá-la ativamente. 

O que é um fundo de gestão ativa?

Um fundo de gestão ativa é aquele em que um gestor ou equipe escolhe cuidadosamente os ativos para compor o portfólio, visando superar um benchmark, como o índice Ibovespa, CDI, por exemplo.

Esses gestores tomam decisões e realizam operações visando conseguir retornos acima da média. Normalmente, esses fundos têm taxas de administração mais altas e, às vezes, cobram uma taxa de performance. 

A gestão ativa dá ao gestor mais liberdade para escolher ativos, visando superar o benchmark. Os fundos multimercados são exemplos desse tipo de fundo, que podem adotar várias estratégias para proteger o capital e aumentar os lucros, mas também estão sujeitos a maiores riscos.

Vantagens da gestão ativa

• Alto potencial de retorno;
• Flexibilidade na escolha de ativos;
• Os gestores podem ajustar a carteira rapidamente em resposta às condições de mercado;
• Estratégias ativas podem ajudar a proteger o capital contra quedas do mercado;
• Diversificação de estratégias;
• Potencial de lucros acima da média;
• Podem ajudar a proteger o poder de compra dos investimentos;
• Gestão de risco mais eficaz. 

Desvantagens da gestão ativa

• Taxas de administração mais altas e possivelmente taxas de performance;
• Nem sempre é possível alcançar retornos consistentemente acima da média;
• Há riscos de seleção de ativos;
• Maior turnover de carteira;
• Menor previsibilidade de desempenho;
• Dependência da expertise do gestor. 

O que é um fundo de gestão passiva?

Um fundo de gestão passiva é aquele em que o gestor faz menos transações de compra e venda de ativos, adotando uma abordagem menos ativa. Assim, o objetivo principal é igualar a rentabilidade de um índice de referência, como o CDI, Ibovespa, dólar, entre outros. 

O gestor segue regras específicas do fundo, determinando quais ativos serão incluídos na carteira. No entanto, a volatilidade dos investimentos não é garantida, já que os índices de referência também podem oscilar.

Vantagens da gestão passiva

• Taxas de administração mais baixas;
• Simplicidade na gestão;
• Transparência na composição da carteira;
• Eficaz para investidores que desejam retornos consistentes ao longo do tempo;
• Há menos risco de underperformance em relação ao benchmark;
• Diversificação automática;
• Há menos eventos tributáveis, reduzindo o impacto fiscal para os investidores;
• É uma opção popular;
• Uma boa opção para investidores iniciantes e experientes.

Desvantagens da gestão passiva

• O potencial de retorno é mais limitado;
• É possível perder oportunidades de lucro que seriam exploradas por gestores ativos;
• Exposição a eventos de mercado;
• Falta de flexibilidade;
• Existem outros custos que podem afetar os retornos líquidos ao longo do tempo;
• Potencial de subvalorização. 

Qual a diferença de gestão ativa e passiva?

O que é uma gestora de ativos?

Uma gestora de ativos é uma empresa especializada em administrar e gerenciar os investimentos de seus clientes. Elas oferecem diversas opções de fundos, como de renda fixa, fundos de ações, fundos multimercado, entre outros. 

A gestora de ativos, como a Asset Management, é responsável por tomar decisões de investimento em nome dos investidores, visando maximizar os retornos nos parâmetros estabelecidos. 

Como escolher um fundo de gestão de ativos?

Para escolher um fundo de gestão de ativos, é importante ter em mente quais são seus objetivos e os custos. Veja as principais etapas para fazer sua escolha. 

Definir objetivos e perfil

Entenda seus objetivos de investimento e tolerância ao risco. Escolha um fundo que se alinhe com seus objetivos de longo prazo e sua disposição para lidar com a volatilidade do mercado.

Considerar os custos

Avalie os custos para cada tipo de fundo, como a taxa de administração e a taxa de desempenho. Aqueles com custos mais altos também devem ter maiores potenciais de retorno. 

Analisar a proposta do fundo

Verifique a estratégia de investimento do fundo e seu histórico de desempenho. Considere o benchmark do fundo e se ele está alinhado com seus objetivos. 

Avalie também os setores e tipos de ativos em que o fundo investe para garantir que sejam adequados ao seu perfil de investidor.

Quer entender mais sobre estratégias de investimentos? Acompanhe o blog da Nord Research para receber dicas de investimentos e notícias sobre o mercado financeiro. 

Tipos de Fundos de Investimento

Fundo de Ações

Um fundo de ações é um tipo de investimento que tem como objetivo principal investir em ações de empresas de diversos setores, buscando aproveitar o potencial de valorização desses ativos. Embora apresentem um risco elevado devido à volatilidade do mercado de ações, esses fundos oferecem um alto potencial de retorno.

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Fundo Multimercado

O fundo multimercado oferece uma abordagem diversificada de investimento, combinando diferentes ativos, como ações, títulos de renda fixa, câmbio, e estratégias para tentar maximizar os retornos e gerenciar os riscos. É uma opção atraente para investidores que desejam diversificação e estão preparados para aceitar um nível variável de risco, conforme a estratégia do fundo.

Fundo de Renda Fixa

Um fundo de renda fixa proporciona uma forma segura e confiável de investir, centrando-se em títulos de dívida que oferecem retornos estáveis e previsíveis. É uma escolha ideal para investidores que valorizam a preservação do capital e preferem uma abordagem de investimento mais conservadora.

Fundo Imobiliário

Investir em um fundo imobiliário é uma forma conveniente e eficaz de participar do mercado imobiliário. Esses fundos geram renda passiva por meio de alugueis e também permitem ganhos de capital com a valorização dos imóveis. São ideais para investidores que buscam diversificação no setor imobiliário e preferem contar com a expertise de gestores profissionais para administrar seus investimentos.

Perguntas frequentes

O que são fundos de gestão de ativos?

Fundos de gestão de ativos são pools de diversos investidores, gerenciados por uma equipe profissional, para maximizar os retornos dos investidores por meio de investimentos em diferentes ativos, como ações, títulos e imóveis.

Qual é a diferença entre gestão ativa e passiva?

Na gestão ativa, os gestores fazem seleções de ativos visando superar um benchmark, enquanto na gestão passiva o objetivo é igualar o desempenho de um índice de referência através da replicação da composição desse índice.

Como escolher um fundo de gestão de ativos?

Para escolher um fundo de gestão de ativos, defina seus objetivos e perfil de risco, considere os custos envolvidos e analise a estratégia do fundo. Isso garante que os ativos investidos estejam alinhados com suas metas.