Mid caps: como explorar as empresas médias da B3

Saiba o que são ações mid caps, como funcionam, as diferenças para small e large caps, além de como utilizá-las em sua estratégia.

Nord Research 25/09/2023 13:43 8 min
Mid caps: como explorar as empresas médias da B3

As mid caps são organizações com um valor médio de mercado. Assim, não são empresas nem muito grandes e nem tão pequenas.

Quando um investidor decide adquirir ações, torna-se imprescindível conhecer o máximo possível de opções no mercado. Além disso, as características de cada uma delas também devem ser observadas, já que isso é essencial nos seus resultados.

Dentro desse contexto, temos as mid caps, papéis que podem desempenhar uma função crucial no seu portfólio de investimentos. Neste texto, traremos detalhes sobre esses ativos, suas possibilidades de uso e como comprá-las. Continue a leitura!

Sumário

O que são ações mid caps?

As mid caps, também conhecidas como middle caps, são ações de companhias de tamanho médio no que diz respeito à capitalização de mercado. Elas consistem em ativos de empresas com um valor médio, quando comparadas a outros na bolsa. Essa é uma das classificações possíveis para ações. Também há as chamadas small caps, large caps e blue chips.

Em outras palavras, as mid caps são ações de companhias intermediárias, não sendo iniciantes, mas também não fazem parte do grupo daquelas que já tem um nome forte no mercado financeiro.

O que significa capitalização de mercado?

Capitalização de mercado, ou market cap, é o termo utilizado para identificar o montante total arrecadado por uma empresa na bolsa de valores. Ele é obtido pela multiplicação do número de ações negociados pela companhia e o preço de cada papel na bolsa de valores.

Exemplifiquemos: caso uma determinada companhia tenha 5 milhões de ações e o custo individual for de R$ 100, sua capitalização de mercado será de R$ 500 milhões. Quando falamos em mid caps, estão inclusas as empresas que tenham suas ações com uma capitalização que fique entre US$ 2 e 10 bilhões.

Um ponto importante é que essa não é uma classificação oficial, sendo criada apenas para os investidores terem mais facilidade na hora de identificar as opções do mercado. Além disso, como estamos falando de ações no Brasil, o parâmetro deve ser em reais, ficando entre R$ 2 e R$ 10 bilhões.

Algumas pessoas se referem a essa métrica como o valor de mercado total de uma organização, uma vez que ela mostra o montante necessário para adquirir todas as ações de uma companhia e, consequentemente, assumir seu controle.

Qual a diferença para small e large caps?

As diferenças entre mid caps, small e large estão diretamente ligadas ao tamanho das empresas e suas características. Por isso, veja um pouco mais sobre cada uma delas:

Capitalização de mercado

Nesse ponto, o que difere essas três opções de ações é que as large caps são companhias com valores muito altos, com arrecadação superior a US$ 10 bilhões. As mid caps contam com uma capitalização intermediária, entre US$ 2 e 10 bilhões. Já as small caps apresentam market cap entre US$ 300 milhões e US$ 2 bilhões.

Crescimento e volatilidade

Outra característica que apresenta diferenças é o crescimento, que é mais rápido nas mid e small caps. Como as large caps são empresas consolidadas, é difícil que elas tenham uma mudança de patamar brusca. Além disso, são mais estáveis, enquanto as outras duas opções são mais voláteis.

Liquidez

Ações de empresas de grande capitalização geralmente contam com alta liquidez, o que significa que é fácil comprar e vender suas ações no   mercado. No caso das intermediárias, o nível de liquidez é moderado, mesmo que elas tenham uma certa facilidade para serem negociadas. Já as small caps têm potenciais menores no quesito, sendo mais difícil comprá-las ou vendê-las em grandes quantidades.

Riscos

Por fim, outro ponto que demonstra as diferenças entre esses tipos de ações é o risco que cada um deles oferece. Afinal de contas, quanto mais estável é a companhia, maior sua segurança, como no caso das large caps.

As mid caps já têm mais equilíbrio, com um potencial de crescimento maior, mas também maior volatilidade. Por outro lado, as small caps são ainda mais instáveis, o que pode ampliar as chances de lucros, mas também maximiza os riscos. Nesse caso, as duas últimas opções são menos seguras.

Conheça as mid caps brasileiras

A bolsa de valores brasileira, a B3, conta com diversas mid caps. Alguma das principais delas são:

  • Cielo S.A. (CIEL3): uma das principais empresas de serviços de pagamentos eletrônicos no país. Ela atua no segmento de máquinas de cartão de crédito e débito;
  • Localiza (RENT3): a Localiza é uma das maiores empresas de aluguel de carros na América do Sul e, em 2022, anunciou uma fusão com a Unidas, outra companhia do mesmo segmento. Assim, seu valor de mercado apresentou um grande ganho;
  • Raia Drogasil (RADL3): trata-se de uma das principais redes de drogarias do país, com atuação no setor farmacêutico e com unidades espalhadas por todos os cantos;
  • WEG S.A. (WEGE3): outra opção de empresa de mid cap é a WEG, que atua na indústria com a fabricação de motores elétricos, equipamentos eletrônicos e sistemas de automação industrial. Ela tem uma presença significativa em diversos países e é líder de mercado no Brasil;
  • Braskem S.A. (BRKM5): já a Braskem é uma das principais e maiores empresas petroquímicas das Américas, trabalhando com a produção de um portfólio de produtos químicos;
  • CCR S.A. (CCRO3): por fim, há a CCR, sendo uma das mais importantes empresas de concessão de rodovias e infraestrutura de transporte do país.

Como utilizar mid caps em uma estratégia de investimentos?

Usar as mid caps em uma estratégia de investimentos pode ser a melhor opção para ter um equilíbrio entre o retorno e os riscos que compõem uma carteira. Por isso, veja abaixo algumas dicas de como fazer isso!

Diversificar carteira

Uma das principais razões para um investidor apostar nas mid caps é a possibilidade de diversificar seu portfólio. Quando mais empresas de capitalização média são incluídas em uma estratégia, no lugar de small caps, há uma redução nos riscos por abaixar o nível de volatilidade média do portfólio. Isso diminui a exposição das oscilações do mercado.

Potencial de crescimento

Outro fator relevante na hora de utilizar as mid caps como estratégia é contar com seu potencial de crescimento. Boa parte dessas companhias estão em uma fase de maturidade e desenvolvimento. Dessa forma, o investidor pode contar com ativos com muitas chances de contribuir com o crescimento da carteira a médio e longo prazo.

Análise fundamental

Ao investir nas mid caps, é imprescindível que o investidor realize uma pesquisa cuidadosa sobre todas as características financeiras e perspectivas de crescimento desses ativos. Nesse caso, é fundamental contar também com uma avaliação de métricas que envolvam o lucro líquido, o fluxo de caixa e as chances de endividamento.

Como comprar mid caps?

Para fazer a aquisição das mid caps é essencial seguir algumas etapas. Veja o passo a passo abaixo:

  1. pesquise e analise: inicie uma pesquisa cuidadosa sobre as empresas intermediárias que você está interessado em investir. Para definir quais serão elas, é importante analisar seus fundamentos, histórico de desempenho, gestão e setor de atuação;
  2. crie uma conta de corretora: é imprescindível selecionar uma corretora que tenha acesso ao mercado desse tipo de aplicação e que consiga atender todas as necessidades do investidor, sem taxas abusivas;
  3. defina um orçamento: antes de comprar as ações, o ideal é determinar a quantia disponível para investir em mid caps. A melhor forma de fazer isso é estabelecendo um orçamento, que deve ser sólido e consistente;
  4. diversifique: outro ponto importante e que precisa ser considerado é a diversificação. Mesmo que você queira comprar apenas mid caps, é importante que elas venham de empresas e setores diferentes, pois isso ajuda a reduzir o risco da operação;
  5. acompanhe o mercado: após fazer a aquisição das mid caps, é fundamental manter-se atualizado com as notícias e eventos que podem afetar suas posições no mercado financeiro;
  6. pense a longo prazo: quando falamos de investimentos em companhias intermediárias, é fundamental pensar no longo prazo. Por isso, é importante que o investidor esteja preparado para lidar com investimentos que precisarão ser mantidos por um período significativo.

Gostou de saber mais sobre as mid caps? Para encontrar as melhores opções desse nicho, conheça a assinatura Nord Ações.

Resumindo

O que é uma empresa mid cap?

Mid caps ou middle caps são ações de companhias com um nível médio de capitalização de mercado. Em outras palavras, são papéis de companhias com um valor de mercado intermediário. Isso implica que os ativos tenham liquidez e volatilidade média, mas apresentem bom potencial de lucros por se tratarem de companhias em crescimento.

Como saber se uma empresa é uma small cap?

As small caps são ações de companhias que contam com um nível mais baixo de capitalização. Sendo assim, podemos considerar que entram nessa lista as empresas com um market cap entre os R$ 300 milhões e os R$ 2 milhões.

O que é large cap?

Large caps são empresas de grande porte com capitalização de mercado significativa. Nesse caso, essas companhias têm arrecadação acima dos R$ 10 bilhões na bolsa de valores. Com isso, são negócios com um grande reconhecimento, muitas vezes liderando os setores em que atuam.

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