Letras de Crédito do Agronegócio: o que são e como investir

O agronegócio é um dos principais setores econômicos do Brasil, com expectativa de crescer 35,9% e alcançar um PIB de R$ 2,65 trilhões em 2023. Diante desse cenário atrativo, muitas pessoas têm interesse em investir nessa área. Entre as opções de investimentos em renda fixa, destacam-se as Letras de Crédito do Agronegócio (LCA), títulos que têm como propósito financiar atividades no setor agropecuário e agroindustrial.

Você já considerou investir no agronegócio, mas acredita que pode ser um investimento muito caro? Continuem sua leitura para entender como funcionam as LCAs e como é possível investir no agronegócio brasileiro com segurança e obter uma boa rentabilidade. Confira!

Sumário

• O que são créditos do agronegócio?
• Quais são as características das Letras de crédito do agronegócio?
• Prazo das LCAs
• Rentabilidade das LCAs
• Investimento mínimo em LCA
• As taxas e impostos da LCA
• Qual a diferença entre LCA e LCI?
• Vantagens e desvantagens de investir em LCA
• Como investir em LCA?
• Conclusão

O que são créditos do agronegócio?

Os créditos do agronegócio são operações de crédito concedidas por instituições financeiras para financiar atividades relacionadas ao setor agropecuário e agroindustrial. Essas operações podem assumir diferentes formas, tais como financiamento agrícola, Cédula de Produto Rural (CPR), Cédula de Crédito Rural (CCR), BNDES e linhas de crédito.

Esses créditos são transformados em títulos de renda fixa por meio da emissão de um instrumento financeiro chamado Letra de Crédito do Agronegócio (LCA). As LCAs são lastreadas em créditos garantidos por operações do agronegócio, como financiamentos de safras, aquisição de insumos agrícolas, maquinários e outros investimentos no setor.

Dessa forma, as LCAs oferecem uma forma de captação de recursos para as instituições financeiras, que podem emitir esses títulos e disponibilizá-los aos investidores. Assim, o investidor está financiando diretamente o agronegócio no Brasil.

Quais são as características das letras de crédito do agronegócio?

As Letras de Crédito do Agronegócio funcionam como uma forma de captação de recursos pelas instituições financeiras junto aos investidores, permitindo que estes possam investir indiretamente no agronegócio. Essa é uma boa opção para quem deseja diversificar sua carteira de investimentos. Agora, entenda suas principais características.

Prazo das LCAs

O prazo de vencimento das LCAs varia conforme a emissão e o título adquirido. Geralmente, os prazos são maiores, podendo variar de alguns meses a alguns anos.

Durante esse período, o investidor não pode resgatar o valor investido antes do vencimento, pois as LCAs são títulos de renda fixa com liquidez apenas no vencimento. Se desejar receber os valores antes do prazo, é preciso vender os títulos no mercado secundário.

Rentabilidade das LCAs

Existem três maneiras distintas de remuneração para as LCAs: pré-fixada, pós-fixada ou híbrida.

• Pré-fixada: a taxa de juros é definida pela instituição financeira no momento da aplicação. O investidor sabe exatamente quanto receberá no dia do resgate, conforme o valor aplicado. Por exemplo, se a taxa for de 5% ao ano, o rendimento será calculado sobre esse valor;
• Pós-Fixado: a taxa de juros está vinculada a um benchmark, ou seja, uma taxa de referência do mercado, como a taxa SELIC ou o CDI. Por exemplo, se a remuneração for de 100% do CDI, o investidor receberá um valor atrelado a essa taxa no período de investimento;
• Híbrido: a taxa de juros combina uma porcentagem fixa com um adicional atrelado a algum indicador. Por exemplo, se a remuneração for de 4% + IPCA, o investidor receberá uma taxa fixa mais a variação do IPCA ao longo do período de investimento.

Investimento mínimo em LCA

O valor mínimo para investir em LCA é de R$ 1 mil. No entanto, cada instituição pode definir qual será o valor mínimo de investimento inicial. Geralmente, existem LCAs de valores a partir de R$ 5 mil.

Uma alternativa é comprar LCA no mercado secundário, que pode ter valores mais baixos.

As taxas e impostos da LCA

Os investimentos em LCAs são isentos de cobrança de Imposto de Renda e IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) para pessoa física. Já a pessoa jurídica é isenta de IOF, mas deve pagar o imposto de renda, seguindo a tabela regressiva de 22,5% a 15% de alíquota.

Dessa forma, a rentabilidade oferecida será aquela mesma recebida pelo investidor, sem que haja descontos.

Também pode haver taxa de administração ou de custódia, a qual irá depender da corretora escolhida.

Qual a diferença entre LCA e LCI?

As Letras de Crédito do Agronegócio (LCA) e as Letras de Crédito Imobiliário (LCI) são dois tipos distintos de títulos de renda fixa emitidos por instituições financeiras, cada um voltado para setores específicos da economia.

A LCA é um título direcionado ao agronegócio, possibilitando que os bancos obtenham recursos para investir em atividades rurais e agroindustriais. Por outro lado, a LCI é um título destinado ao financiamento do setor imobiliário, sendo uma forma das instituições captarem recursos para empréstimos e financiamentos nesse segmento.

Apesar de serem relacionados a setores distintos, tanto a LCI quanto a LCA são consideradas investimentos de baixo risco, o que significa que apresentam menor probabilidade de perda do capital investido. Por essa razão, ambas são vistas como opções seguras para os investidores que buscam diversificar suas carteiras e obter rendimentos com maior estabilidade.

Vantagens e desvantagens de investir em LCA

As principais vantagens de investir em LCA são:

• Isenção de Imposto de Renda e IOF para pessoas físicas;
• Considerado um investimento de baixo risco;
• Garantido pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC) até R$ 250 mil por CPF e por instituição financeira;
• É uma forma de investir no agronegócio brasileiro.

No entanto, também existem desvantagens:

• Investimento mínimo é de R$ 1 mil, podendo passar de R$ 5 mil;
• Os vencimentos costumam ser mais longos, geralmente a partir de 1 ano;
• Para resgatar o valor antes do vencimento é necessário vender no mercado secundário.

Como investir em LCA?

Para investir em LCA, é necessário abrir uma conta em uma corretora de valores ou em um banco que ofereça esse tipo de investimento, seja no mercado primário ou secundário.

Siga os seguintes passos:

1. Escolha uma corretora ou banco autorizado a oferecer LCAs. A instituição deve ser de confiança e disponibilizar esses títulos;
2. Pesquise e compare os tipos de títulos disponíveis, analise cada opção e identifique aquela que melhor se alinha com seus objetivos financeiros e oferece uma taxa de retorno atrativa para você;
3. Avalie o valor mínimo de aplicação;
4. Se desejar mais segurança, não ultrapasse o valor investido de R$ 250 mil garantidos pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC);
5. Confira o prazo de vencimento e faça o resgate no período acordado.

Se você deseja investir no mercado secundário, os passos são os mesmos. Apenas se certifique de encontrar uma corretora ou banco que ofereça essa opção.

Também, antes de investir, é necessário conhecer os detalhes e atualizações do mercado. Para isso, você pode acompanhar o blog e canal no YouTube da Nord Research e conferir dicas e análises de nossos especialistas.

Conclusão

Neste texto, conhecemos as Letras de Crédito do Agronegócio (LCA), títulos de renda fixa que possibilitam a captação de recursos pelas instituições financeiras para financiar atividades relacionadas ao setor agropecuário e agroindustrial.

As LCAs apresentam diversas características, como prazos variados de vencimento, opções de rentabilidade pré-fixada, pós-fixada ou híbrida, e garantia de isenção de Imposto de Renda e IOF para investidores pessoa física. Esses títulos são considerados investimentos de baixo risco, sendo garantidos pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC).

Para investir em LCA, é necessário abrir uma conta em uma corretora ou banco que ofereça esse tipo de investimento, seja no mercado primário ou secundário.

Antes de fazer sua aplicação, é importante realizar uma boa pesquisa e análise de mercado. Para isso, acompanhe o blog da Nord Research e confira dicas e análises de nossos especialistas.

Deixe nos comentários suas dúvidas sobre as Letras de Crédito do Agronegócio (LCA) que nossos especialistas te ajudarão.