Letra financeira: conceito, características e mais
A Letra Financeira consiste no empréstimo para bancos, cujo valor é devolvido com juros no longo prazo, diminuindo a cobrança de Imposto de Renda.
Sumário
- O que é uma Letra Financeira?
- Qual a diferença entre Letra Financeira e Letra de Crédito?
- Quais são as características da Letra Financeira?
- Como a Letra Financeira é tributada?
- Quais são as vantagens da Letra Financeira?
- Rentabilidade atrativa
- Diversificação de investimentos
- Imposto de Renda mais baixo
- Previsibilidade de rentabilidade
- Quais são os riscos das Letras Financeiras?
- Risco de crédito (não tem proteção do FGC)
- Risco de mercado
- Risco de liquidez
- Risco de Subordinação (em caso de Letra Subordinada)
- É possível resgatar o investimento da Letra Financeira antes do vencimento?
- Como investir em Letra Financeira?
- Resumindo
A Letra Financeira é a porta de entrada para investimentos de longo prazo, oferecendo rentabilidade atrativa e benefícios fiscais. Conheça essa oportunidade financeira!
Imagine que você é fã de uma cafeteria local. Um dia, o dono decide expandir o negócio, mas precisa de dinheiro para isso. Aqui é como se entrasse a Letra Financeira (LF), servindo como um “vale café especial” diretamente da cafeteria.
Quer dizer, você empresta dinheiro para o dono da cafeteria por um tempo determinado. Em troca, ele promete não apenas devolver o valor emprestado, mas também adicionar um “bônus de café” extra, que representa os juros.
Ou seja, você ajuda uma empresa e é recompensado com algo extra pelo seu apoio. Ao investir na LF, o dinheiro é destinado especificamente para instituições financeiras, beneficiando tanto quem empresta quanto quem recebe o empréstimo.
Então, quer entender mais detalhes sobre a Letra Financeira para tirar o melhor proveito dela? Continue a leitura!
O que é uma Letra Financeira?
A Letra Financeira (LF) é um título de renda fixa em que você empresta dinheiro para o banco e, em troca, recebe juros. Isso ajuda a instituição financeira a financiar suas atividades de longo prazo, e você ganha um retorno financeiro pelo investimento.
Pense nisso como se você emprestasse dinheiro para um amigo. Porém, ao invés de só receber o dinheiro de volta, você ganha um pouco mais como agradecimento pelo empréstimo.
Qual a diferença entre Letra Financeira e Letra de Crédito?
Tanto a Letra Financeira quanto a Letra de Crédito são formas de investir. Entretanto, a diferença principal está em como o dinheiro é utilizado e as garantias associadas a cada uma delas. A seguir, entenda mais detalhes!
Letra Financeira
A Letra Financeira é como emprestar dinheiro para um banco. Você dá um dinheiro para a instituição financeira por um tempo, e em compensação, ela te devolve o valor emprestado com juros.
Letra de Crédito
Já a Letra de Crédito é um tipo de investimento onde você empresta dinheiro para financiar atividades específicas. Por exemplo, o setor imobiliário (no caso da LCI) ou do agronegócio (no caso da LCA).
Para entender melhor, imagine a LF como emprestar dinheiro para o banco usar como quiser, como um amigo que pede empréstimo para pagar as contas.
Já a Letra de Crédito é como emprestar recursos para um propósito específico. Por exemplo, dar dinheiro para um amigo comprar um carro e saber que o valor será usado exclusivamente para isso.
Quais são as características da Letra Financeira?
É preciso conhecer as características da Letra Financeira para saber se este tipo de investimento vale a pena para as suas necessidades. Acompanhe!
Investimento mínimo
Padrão - R$ 50 mil;
Com cláusula de subordinação - R$ 150 mil (se não tiver cláusula de subordinação) e R$ 300 mil (se tiver cláusula de subordinação).
Cláusula de subordinação
Quando uma Letra Financeira é subordinada, em caso de dificuldades financeiras da instituição, o seu direito de receber o dinheiro fica em segundo plano. Quer dizer, é como se houvesse uma fila de prioridades no recebimento e você estaria mais para o final, entende?
Liquidez
A LF costuma ter o prazo mínimo de 2 anos para o vencimento. Então, você não pode sacar o dinheiro antes disso. No entanto, existe uma alternativa: vender suas Letras Financeiras no “mercado secundário”.
Porém, essa venda está sujeita às condições do mercado naquele momento. Logo, pode ser que você perca um pouco de rendimento ao recorrer a essa opção.
Rentabilidade
As Letras Financeiras geralmente oferecem uma rentabilidade mais interessante em comparação a outros produtos de renda fixa. Afinal, trata-se de investimentos de longo prazo e não permitem resgate antecipado no mercado primário. Para entender melhor, saiba que a rentabilidade da LF é classificada em:
- Prefixada - é como combinar um preço fixo para um serviço. Aqui, você sabe exatamente quanto ganha desde o início, independentemente das condições do mercado, pois a taxa de retorno é acordada no momento do investimento;
- Pós-fixada - é como uma carona onde o destino é decidido durante a viagem. Aqui, a rentabilidade da Letra Financeira está vinculada a taxas como CDI ou Selic, que podem variar ao longo do tempo;
- Híbrida - é uma mistura de previsibilidade e flexibilidade. Parte da rentabilidade é fixa (prefixada), enquanto a outra está atrelada a taxas que podem variar (pós-fixada).
Escolher entre essas opções é como decidir como queremos receber nossos ganhos. Assim, o recebimento pode ser com preço fixo, variações conforme o mercado ou com um pouco dos dois.
Segurança e cobertura do FGC
A LF não conta com a cobertura do FGC (Fundo Garantidor de Crédito), mecanismo de proteção para alguns tipos de investimentos. Isso significa que, se a instituição falir, o investidor não conta com essa garantia adicional, recebendo indenização em até R$ 250 mil por CPF/CNPJ.
Como a Letra Financeira é tributada?
A tributação é como uma taxa sobre os ganhos que você tem com a Letra Financeira. Ela funciona assim:
- Imposto de Renda (IR) - é aplicado o Imposto de Renda sobre os ganhos obtidos com a LF;
- alíquotas progressivas - a taxa de Imposto de Renda varia conforme o tempo que você mantém o dinheiro investido.
Prazo do investimento Alíquota IR
Até 180 dias 22,5%
De 181 a 360 dias 20%
De 361 a 720 dias 17,5%
Acima de 720 dias 15%
- Prazo mínimo da Letra Financeira - como o prazo mínimo da Letra Financeira é de 2 anos (acima de 720 dias), ela sempre será tributada com, pelo menos, 15%;
- Recebimento semestral de juros - se você recebe juros a cada 6 meses, a tributação ocorre nesses períodos.
Nesse cenário, em termos de ganhos, é mais vantajoso esperar 2 anos para resgatar o total dos recursos. Afinal, essa é uma maneira de você pagar menos imposto ao longo do tempo.
Quais são as vantagens da Letra Financeira?
As vantagens da Letra Financeira podem variar dependendo do contexto econômico e das condições do mercado. Ainda assim, trouxemos uma visão geral. Confira!
Rentabilidade atrativa
A Letra Financeira é especialmente atrativa para quem tem objetivos de longo prazo e preza por investimentos conservadores, característica dos títulos de renda fixa. Isso porque, comparada a outros investimentos da mesma classe, ela geralmente oferece uma das melhores rentabilidades.
Além disso, a rentabilidade das Letras Financeiras está vinculada ao desempenho do CDI ou, em algumas opções, ao IPCA (índice de inflação). Isso proporciona uma rentabilidade dinâmica, acompanhando o cenário econômico.
Diversificação de investimentos
Adicionar Letras Financeiras à sua carteira de investimentos é uma maneira de diversificar. Isso significa que você não coloca todos os seus ovos em uma cesta, reduzindo o risco de perder dinheiro.
Imposto de Renda mais baixo
Mantendo o investimento por mais de 2 anos, a alíquota de Imposto de Renda é reduzida. Isso pode ser vantajoso em termos de ganhos líquidos e incentiva os investidores a adotarem uma estratégia de longo prazo.
Previsibilidade de rentabilidade
Ao investir em Letras Financeiras, você tem uma boa ideia de quanto ganha ao final do prazo de vencimento. Isso acontece porque a taxa de retorno é conhecida desde o início, oferecendo uma previsibilidade para seus ganhos.
Essa característica é especialmente útil para quem está pensando em objetivos financeiros de longo prazo, como aposentadoria, educação dos filhos, ou aquisição de um imóvel. Afinal, a previsibilidade permite planejar mais sólidos, sabendo o que esperar.
Quais são os riscos das Letras Financeiras?
Entender os riscos das Letras Financeiras ajuda a tomar decisões informadas sobre investir ou não neste tipo de investimento. Saiba mais!
Risco de crédito (não tem proteção do FGC)
As Letras Financeiras, ao contrário de alguns outros tipos de investimentos, não têm o “seguro extra” do FGC. Então, se a instituição emissora enfrentar dificuldades financeiras, o investidor não terá a garantia do FGC para reembolsar seus investimentos.
Portanto, essa é uma escolha que envolve um nível mais elevado de responsabilidade por parte do investidor. Então, é ainda mais importante fazer uma análise cuidadosa da instituição emissora e compreender os riscos associados às Letras Financeiras.
Risco de mercado
As condições econômicas podem mudar, afetando o valor da Letra Financeira. Por exemplo, se a Selic diminuir, a rentabilidade da Letra abaixa com a taxa. É como o valor dos carros que pode variar com o tempo. Se as condições do mercado mudarem, o valor dos carros pode subir ou descer.
Risco de liquidez
A Letra Financeira tem um prazo mínimo de investimento. Logo, se você precisar do dinheiro antes desse prazo, pode ser difícil efetuar o saque, mesmo ao tentar encontrar compradores no mercado secundário.
É como comprar um ingresso para um show. Se você decidir não ir, nem sempre é possível e fácil vender o ingresso a outra pessoa no último minuto. De qualquer forma, diversificar os investimentos em aplicações de curto, médio e longo prazo, além de liquidez diária, ajuda a mitigar esse risco.
Risco de Subordinação (em caso de Letra Subordinada)
Se a Letra Financeira for subordinada, em caso de falência da instituição, o investidor fica em posição inferior na fila de credores. Em outras palavras, é como estar na fila para receber dinheiro de volta, mas ter outras pessoas à frente, dificultando a recuperação do dinheiro.
É possível resgatar o investimento da Letra Financeira antes do vencimento?
Sim, é possível resgatar o investimento da Letra Financeira antes do vencimento, caso você venda o título no mercado secundário. Este consiste em uma plataforma onde investidores podem comprar e vender títulos financeiros já emitidos por terceiros. Ou seja, títulos inicialmente adquiridos no mercado primário.
Esse mercado proporciona liquidez aos investidores, permitindo que eles vendam seus ativos antes do vencimento para outros participantes interessados. Entretanto, os preços no mercado secundário podem variar e são determinados pela oferta e demanda.
Assim, vendê-los pode resultar em ganhos ou perdas para o investidor, dependendo das condições do mercado no momento da venda. Quer dizer, se muitos investidores estão interessados em LF, os preços podem subir, vantajoso para quem está vendendo. Caso contrário, com o baixo interesse, os preços tendem a cair.
Como investir em Letra Financeira?
Você pode investir em Letra Financeira aos seguir os passos:
- Escolha de instituição financeira - primeiro, escolha uma instituição financeira confiável, como o banco onde você tem conta-corrente;
- Conheça as opções disponíveis - entenda as opções de Letras Financeiras oferecidas pela instituição. Elas podem variar em prazo, tipo de rentabilidade (prefixada, pós-fixada), entre outros aspectos;
- Abertura de conta de investimento - caso ainda não tenha, abra uma conta de investimento em uma corretora. Esse processo geralmente é simples e pode ser feito on-line;
- Transferência de recursos - transfira os recursos que deseja investir para sua conta de investimento. Esse valor será usado para comprar as Letras Financeiras;
- Escolha do tipo de letra financeira - com os recursos na conta de investimento, escolha o tipo de Letra Financeira que melhor se alinha aos seus objetivos financeiros;
- Realização do investimento - após escolher, basta confirmar a aplicação, indicando o valor. Esse processo também pode ser feito on-line, proporcionando praticidade;
- Acompanhamento do investimento - acompanhe periodicamente o desempenho da sua Letra Financeira pela plataforma de investimentos ou extrato fornecido pela instituição financeira;
- Venda no mercado secundário (se necessário) - se precisar dos recursos antes do vencimento, avalie a possibilidade de ou vender no mercado secundário, considerando os riscos de perder dinheiro e pagar mais impostos.
Então, tirou as suas principais dúvidas sobre a Letra Financeira? Como visto, investir em LF é como emprestar dinheiro para um banco por um período, recebendo juros em troca. Ela oferece opções de longo prazo, com rentabilidades atrativas, mas assim como qualquer investimento, há riscos.
Diante disso, a melhor forma de minimizar os riscos é adotar boas estratégias de investimentos e aprender mais sobre o assunto. Por esse motivo, conheça a assinatura Nord Renda Fixa PRO, plataforma de conteúdo com as melhores técnicas de gestores profissionais!
Resumindo
Qual a diferença entre Letra Financeira e CDB?
A principal diferença entre Letra Financeira e CDB é que a LF tem prazo de vencimento a partir de 2 anos. Enquanto isso, o CDB é a partir de 30 dias.
Por que LF não tem FGC?
A LF não tem FGC por ter um risco de crédito maior que outros títulos e essa proteção se destina a investimentos mais conservadores. Logo, a LF, por oferecer potencialmente maiores ganhos, demanda mais responsabilidade do investidor.
