Lucro do Itaú (ITUB3) cresce 14%, para R$ 11 bilhões, no 1º trimestre
O Itaú registrou produto bancário de R$ 44,5 bilhões e ROE acima de 22% no trimestre
O Itaú (ITUB3) reportou resultados em linha com o consenso do mercado, com um lucro líquido de R$ 11,1 bilhões, alta de +13,9%, e um ROE (retorno sobre patrimônio líquido) alcançando a marca de 22,5% (+0,6 p.p.).
Resultado do Itaú no 1T25
A carteira de crédito total do Itaú atingiu R$ 1,38 trilhão no 1T25, alta de +13,2% (vs. 1T24). No Brasil, a carteira de pessoas físicas subiu +8,6%, com destaques para crédito imobiliário (+16,7%) e veículos (+9%). Porém, o maior aumento foi observado, mais uma vez, nas carteiras de grandes empresas e de micro, pequenas e médias empresas, com altas respectivas de +13% e +17,7%.
O banco entregou uma margem financeira (clientes + mercado) de R$ 30,3 bilhões, alta de +12,8% na comparação anual. A margem financeira com clientes subiu +13,9%, em função, principalmente, de maiores volumes de crédito e margem com capital de giro próprio. Já a margem financeira com o mercado (menos representativa) caiu -12,8%.
As receitas de prestação de serviços atingiram R$ 11,2 bilhões, crescimento de +3,5%. Já a receita de seguros foi de R$ 3 bilhões (+13,8%). Assim, o produto bancário (margem financeira + receitas de serviços e seguros) totalizou R$ 44,5 bilhões (+10,4%).
Com o custo do crédito (+2,1%), despesas com sinistros (+1,4%) e outras despesas operacionais (+10%) subindo menos que o produto bancário, o lucro líquido cresceu +13,9%, atingindo R$ 11,1 bilhões, contribuindo para que seu ROE (retorno sobre patrimônio líquido) alcançasse a marca de 22,5% (+0,6 p.p.).
O que esperar do Itaú (ITUB3) em 2025?
Ainda que algumas projeções de 2025 sejam inferiores às apresentadas no último ano, o Itaú segue confiante em seu crescimento e reafirmou o seu guidance, com expectativa de alta de até +8,5% de sua carteira de crédito, +11,5% da margem financeira com clientes e +7% de receitas de serviços e seguros.
O dividend yield dos últimos 12 meses é de 8,4%.
Vale a pena investir na ação do Itaú hoje?
Sim. Temos recomendação de compra para a ação ON do Itaú (ITUB3). O papel é uma das principais posições do portfólio do Nord Dividendos.
