Investimentos em debêntures: como maximizar os seus ganhos

Se você investe em renda fixa e quer diversificar sua carteira, o investimento em debêntures pode ser uma boa opção porque oferece uma boa rentabilidade. No entanto, é importante considerar que também não está livre dos riscos.

Confira, no artigo abaixo, mais detalhes sobre o que é o investimento em debêntures, quais os rendimentos obtidos e suas vantagens e desvantagens. Vamos lá?

Sumário

• Vale a pena investir em debêntures em 2023? Assista o vídeo
• O que são debêntures?
• Como eles funcionam?
• Tipos de debêntures
• Quem pode emitir debêntures
• Como escolher as melhores debêntures para investir?
• Como investir em debêntures e obter bons resultados?
• Qual é a diferença entre debêntures e outros tipos de investimento?
• Características que devem ser analisadas pelos investidores
• Qual é a rentabilidade das debêntures e como ela é calculada?
• Quais são as vantagens e desvantagens?
• Como é feita a tributação dos investimentos em debêntures?
• Principais empresas que emitem debêntures e como elas são avaliadas?
• Conclusão

Vale a pena investir em Debêntures em 2023? Assista o vídeo

Será que vale a pena investir em debêntures em 2023? Neste vídeo, Marilia Fontes explica todos os detalhes para você entender melhor. Confira!

O que são debêntures?

Debêntures são títulos representativos de dívida emitidos por empresas, de fora do mercado financeiro, para captar recursos para diversas finalidades, como financiar seus próprios projetos ou pagar dívidas.

Eles são títulos de renda fixa, que oferecem juros futuros, com base na data de vencimento.

Como eles funcionam?

Cada empresa tem liberdade para definir as regras de funcionamento de suas debêntures, como conjunto de garantias, prazos, amortização, vencimento, pagamento de juros.

Ainda, ao adquirir esses papéis, os investidores têm um direito de crédito sobre a companhia e recebem remuneração a partir dos juros.

Tipos de debêntures

Existem vários tipos de debêntures no mercado, como:

• Conversíveis: podem ser trocados por ações da companhia emissora;
• Simples: o investidor será sempre remunerado com juros, conforme as condições acordadas;
• Incentivadas: específicas para captar recursos para projetos voltados ao desenvolvimento da infraestrutura do país, por isso há isenção do Imposto de Renda;
• Comuns: não são isentas de Imposto de Renda;
• Permutáveis: também podem ser trocadas por ações. No entanto, as ações não são da própria empresa emissora das debêntures;
• Perpétuas: não prevê um prazo de vencimento. Assim, o investidor continua recebendo sua remuneração conforme foi acordado;
• Participativas: a remuneração é a participação nos lucros da empresa que emitiu os papéis.

Quem pode emitir debêntures

Para poder emitir debêntures, a empresa precisa atender a alguns critérios básicos:

• Não estar vinculada ao setor financeiro;
• Ter o capital fechado ou aberto representado por ações;
• Ser sociedade anônima (S/A);
• Os acionistas da companhia precisam concordar com a decisão que deve ser tomada na Assembleia Geral de acionistas.

A empresa também precisa estar registrada junto à Comissão de Valores Mobiliários (CVM) para fazer ofertas públicas de debêntures.

Como escolher as melhores debêntures para investir?

O primeiro passo para escolher as melhores debêntures é analisar seu perfil de investidor. Essa opção é destinada para investidores mais arrojados porque os riscos são maiores.

Para isso, o ideal é contar com especialistas, como a equipe da Nord Research, para aprender a escolher o título que mais se adapta aos seus objetivos e perfil.

Como investir em debêntures e obter bons resultados?

Para ter bons resultados investindo em debêntures, você deve seguir alguns passos. Primeiro, é preciso escolher qual indexador você quer ter o rendimento atrelado ou não, depois o prazo do seu investimento.

Em seguida, você deve analisar a disponibilidade de debêntures em sua corretora e comparar prazos, taxas e o risco do emissor.

É preciso fazer uma análise de crédito para entender se o risco vale a pena ou não. Assim, você tem mais chances de ter bons resultados com seus investimentos.

Qual é a diferença entre debêntures e outros tipos de investimento?

A principal diferença desse para outros investimentos é que apesar de ser negociado no mercado de capitais, não são como ações adquiridas na bolsa de valores. Quando um investidor investe em ações, ele se torna um acionista da empresa. Por outro lado, ao aplicar em uma debênture ele se torna um credor da empresa.

Já em relação a outros títulos de renda fixa, a principal diferença é que as debêntures não são garantidas pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC).

Características que devem ser analisadas pelos investidores

Antes de investir em uma debênture, o investidor deve analisar algumas características, como:

• Prazo de vencimento;
• Indexador para a rentabilidade (movimentação e previsões para esse indexador);
• Taxas;
• Risco do emissor.

Qual é a rentabilidade das debêntures e como é calculada?

A rentabilidade das debêntures é definida pelas próprias empresas que as emitem. Pode ser pós-fixado, prefixado ou híbrido. Entenda:

• Prefixada: definida no momento da aplicação. Assim, é possível saber quanto ganhará no vencimento da aplicação;
• Pós-fixada: a rentabilidade é atrelada a um indicador, como o CDI ou a Selic;
• Híbrida: é uma junção da pós e prefixada.

Quais são as vantagens e desvantagens do investimento?

As principais vantagens de investir em debêntures são:

• Rendimento acima da média na renda fixa, já que o risco de crédito da empresa emissora;
• Possibilidade de diversificar a carteira,
• Diversidade de títulos, vencimentos e tipos de remunerações;
• Muitas debêntures são negociadas na bolsa de valores (B3);
• Cada empresa oferece suas próprias garantias.

Já as desvantagens são:

• Risco de crédito;
• O investimento não é garantido pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC);
• Algumas podem ter um prazo muito longo de vencimento;
• Não é possível resgatar o valor aplicado antes do prazo de vencimento.

Como é feita a tributação dos investimentos em debêntures?

Assim como a maioria dos investimentos em renda fixa, ao investir em debêntures o investidor está sujeito a pagar duas tributações: IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) e Imposto de Renda.

A incidência do IOF é regressiva e acontece apenas em períodos inferiores a 30 dias. Começando em 96% no primeiro dia e terminando em 3% no trigésimo dia. A partir de então o imposto é zero.

A incidência do Imposto de Renda também é regressiva, seguindo a seguinte tabela:

A única exceção são as debêntures incentivadas. Nesse caso, não há cobranças de Imposto de Renda ou IOF.

Principais empresas que emitem debêntures e como elas são avaliadas pelos investidores?

As principais empresas que emitem debêntures são:

• Alpargatas S.A;
• Marisa Lojas S.A;
• Concessionária Rota das Bandeiras;
• GRU Airport;
• CVC Viagens.

Cada uma delas apresenta riscos e vantagens. Aliás, as condições do mercado também podem mudar a análise de cada uma dessas empresas.

Por isso, para fazer uma avaliação realmente profunda, indicamos os produtos da Nord Research. Essa é a melhor alternativa para quem quer aprender escolher o título que mais se adapta aos seus objetivos e perfil, garantindo melhores resultados.

Conclusão

Neste artigo entendemos o que são debêntures, títulos emitidos por empresas que podem ser adquiridos no mercado de ações.

A vantagem das debêntures é sua rentabilidade que pode ser alta quando comparada a outros títulos de renda fixa. Por outro lado, há um risco maior.

Para saber quando vale a pena investir em debêntures, acompanhe a Nord Research e fique por dentro das atualizações do mercado.