Índice Tesouro Selic Low Turnover B3: o que é e como funciona
Saiba o que é o Índice Tesouro Selic Low Turnover B3, como ele funciona, critérios e por que é importante para investidores de renda fixa
Em março de 2026, a B3 anunciou o lançamento do Índice Tesouro Selic Low Turnover B3 (ISELIC Low T B3), indicador voltado ao mercado de renda fixa. Seu objetivo é acompanhar o desempenho médio das Letras Financeiras do Tesouro (LFTs), conhecidas como Tesouro Selic, oferecendo uma referência mais padronizada para investidores e gestores.
Sumário
- O que é o índice Tesouro Selic Flow Turnover B3
- Como funcionam as LFTs no Tesouro Selic
- Como funciona o Índice Tesouro Selic Low Turnover B3
- Critérios de composição do ISELIC Low T B3
- Como é feito o rebalanceamento do ISELIC Low T B3?
- Índice Tesouro Selic Low Turnover B3 e ETFs
- Por que o ISELIC Low T B3 é relevante?
- ISELIC Low T B3 vs. CDI: qual a diferença
- Perguntas frequentes
O que é o índice Tesouro Selic Flow Turnover B3
O Índice Tesouro Selic Low Turnover B3 é um indicador criado para medir o desempenho de títulos públicos pós-fixados atrelados à taxa Selic. Ele funciona como uma referência para investidores e gestores que utilizam LFTs em estratégias de renda fixa.
A proposta do índice é trazer mais transparência e padronização na avaliação de desempenho desses ativos.
Como funcionam as LFTs no Tesouro Selic
As Letras Financeiras do Tesouro (LFTs) são títulos públicos pós-fixados que acompanham a variação da taxa Selic.
Isso significa que a rentabilidade do investimento varia ao longo do tempo, conforme as decisões de política monetária. Por serem emitidas pelo Tesouro Nacional, as LFTs possuem baixo risco de crédito e alta liquidez.
Esses títulos são amplamente utilizados tanto por investidores que buscam segurança quanto por instituições financeiras para gestão de caixa.
Qual a diferença entre LFT e outros títulos públicos?
Como mencionado, as LFTs, conhecidas como Tesouro Selic, são títulos públicos pós-fixados que acompanham a taxa Selic.
Já outros títulos públicos possuem características diferentes. O Tesouro Prefixado, por exemplo, oferece uma taxa de juros definida no momento da aplicação, o que garante previsibilidade de retorno caso o investidor mantenha o título até o vencimento.
Por outro lado, o Tesouro IPCA+ combina uma taxa fixa com a variação da inflação, sendo mais indicado para proteção do poder de compra no longo prazo.
Em resumo, o Tesouro Selic tende a ser mais utilizado em estratégias de curto prazo e reserva de emergência, devido à sua baixa volatilidade e alta liquidez. Já os demais títulos são mais sensíveis às oscilações de mercado, principalmente por conta da marcação a mercado.
Como funciona o Índice Tesouro Selic Low Turnover B3
O Índice Tesouro Selic Low Turnover B3 é um índice de retorno total. Isso significa que ele considera:
- a variação de preço dos títulos;
- os fluxos de caixa ao longo do tempo.
A carteira teórica é composta exclusivamente por LFTs que atendem critérios mínimos de elegibilidade.
Critérios de composição do ISELIC Low T B3
Para fazer parte do índice, os títulos precisam atender a requisitos como:
- prazo mínimo de emissão de dois meses;
- vencimento a partir de 12 meses;
- volume médio diário de negociação acima de um nível mínimo.
Além disso, a metodologia considera dois fatores principais:
- estoque do título no mercado;
- liquidez no mercado secundário.
Cada um dos dois fatores acima tem peso de 50% na definição da participação de cada ativo.
Como é feito o rebalanceamento do ISELIC Low T B3?
O índice passa por rebalanceamentos trimestrais, realizados no quinto dia útil de janeiro, abril, julho e outubro.
Nessas datas, os pesos dos ativos são atualizados e títulos que não atendem mais aos critérios podem ser excluídos. Esse modelo reduz a rotatividade da carteira, alinhando-se ao conceito de “low turnover”.
Índice Tesouro Selic Low Turnover B3 e ETFs
O índice pode servir como referência para ETFs de renda fixa, que são fundos negociados em bolsa e que replicam indicadores.
No caso de ETFs atrelados ao Tesouro Selic, o desempenho tende a acompanhar o CDI, sendo uma alternativa para investidores que buscam liquidez, segurança e simplicidade.
Por que o ISELIC Low T B3 é relevante?
O Índice Tesouro Selic Low Turnover B3 amplia o conjunto de indicadores de renda fixa disponíveis no mercado brasileiro.
Ele contribui para:
- maior transparência na comparação de desempenho;
- padronização de estratégias com LFTs;
- desenvolvimento de novos produtos financeiros.
Além disso, reforça o papel das LFTs no financiamento da dívida pública e na transmissão da política monetária.
ISELIC Low T B3 vs. CDI: qual a diferença
O Índice Tesouro Selic Low Turnover B3 e o CDI podem ser comparados por servirem como referência para investimentos de renda fixa, mas possuem naturezas diferentes.
O CDI é uma taxa de juros que reflete as operações de empréstimos entre bancos e costuma acompanhar de perto a taxa Selic. Ele é amplamente utilizado como benchmark para diversos produtos financeiros, como CDBs, fundos e ETFs.
Já o Índice Tesouro Selic Low Turnover B3 é um indicador que mede o desempenho de uma carteira teórica composta por LFTs. Ou seja, ele representa o retorno efetivo de títulos públicos atrelados à Selic, considerando preço e fluxo de caixa.
Isso quer dizer que, enquanto o CDI é uma taxa de referência, o índice da B3 é um indicador de desempenho real de ativos.
Perguntas frequentes
Quando investir em ETFs que seguem a Selic
ETFs atrelados ao Tesouro Selic podem ser indicados para investidores que buscam liquidez e baixo risco. Eles são especialmente úteis para reserva de emergência ou para quem deseja evitar o vencimento de títulos tradicionais.
Qual a tributação dos ETFs de renda fixa?
Os ETFs de renda fixa seguem uma tabela regressiva de imposto de renda, que varia conforme o prazo médio da carteira:
- até 180 dias: 25%;
- de 181 a 720 dias: 20%;
- acima de 720 dias: 15%.