Índice de liquidez: como calcular a liquidez dos ativos?

O índice de liquidez é um parâmetro importante para analisar o contexto financeiro de uma empresa, pois mede a capacidade de a organização honrar seus compromissos.

Sabemos que o dia a dia de uma empresa pode ser uma montanha-russa de emoções. Nem sempre todas as entradas e saídas acontecem como esperado. Por isso, existem índices de liquidez que servem como bússolas para que investidores e empreendedores saibam o que fazer em diferentes cenários.

Eles demonstram se a organização tem recursos suficientes para se manter no mercado. Neste artigo, você vai entender como avaliar se uma empresa está com bons indicadores financeiros. Boa leitura!

O que é o índice de liquidez?

Os índices de liquidez são indicadores que avaliam o quanto um empreendimento pode arcar com suas dívidas de curto ou longo prazo. Mais especificamente, estamos falando de cumprir todos os pagamentos, uma vez que o setor financeiro é a espinha dorsal de um negócio.

O cálculo se dá por meio da relação entre os ativos e passivos circulantes. O objetivo é que a empresa não navegue por águas turbulentas, ou seja, que não tenha preocupações com dívidas.

Este tipo de índice é bastante útil para se ter uma visão precisa do negócio. Ele deve ser analisado em conjunto com outras informações financeiras, como fluxo de caixa e balanço patrimonial.

Qual é a importância de analisar o índice de liquidez?

A avaliação dos índices de liquidez é importante para entender a viabilidade financeira de um empreendimento. Ela permite que proprietários, investidores, credores e gestores avaliem a capacidade de o negócio manter suas atividades.

Se uma organização tem um índice de liquidez elevado, significa que ela possui recursos suficientes para pagar suas dívidas, o que é um sinal positivo de estabilidade financeira. Por outro lado, analisar o índice também ajuda a identificar possíveis problemas de fluxo de caixa.

Se o índice de liquidez está abaixo do previsto, isso tende a significar que aquele negócio pode enfrentar dificuldades para cumprir as obrigações. Por conseguinte, é possível que recorra a empréstimos ou encontrar outras soluções para melhorar a posição financeira.

Consequentemente, os índices de liquidez são importantes porque a empresa terá parâmetros para:

• avaliar a saúde financeira do negócio;
• ter estimativas de lucro;
• fazer projeções de investimentos;
• ter uma previsão do diagnóstico financeiro;
• identificar possíveis problemas de liquidez antes que se tornem críticos;
• tomar decisões estratégicas;
• definir a política de crédito e cobrança;
• gerenciar seus ativos e passivos;
• ter uma boa relação com stakeholders;
• identificar oportunidades de melhoria na gestão financeira.

Quais são os principais índices?

Existem diferentes índices de liquidez que podem ser utilizados para entender o contexto financeiro de uma organização. Conheça quais são!

Índice de liquidez corrente (LC)

O LC é uma medida que indica se uma empresa pode quitar no curto prazo suas dívidas. Ele é calculado ao se dividir o total de ativos circulantes, a exemplo de estoques e dinheiro em caixa, pelo total de passivos circulantes, que são obrigações e dívidas a serem pagas, o que é o caso de fornecedores, folhas de pagamento e impostos.

Índice de liquidez seca (LS)

O LS é uma métrica que exclui os estoques do cálculo. Ele analisa se a organização pode quitar as dívidas de curto prazo utilizando apenas os ativos mais líquidos. Para calcular, é necessário subtrair os estoques do total de ativos circulantes antes de dividir pelo total de obrigações. Por conseguinte, o LS é menor que o LC.

Índice de liquidez imediata (LI)

O LI é mais conservador, porque demonstra a capacidade de um negócio de pagar no curto prazo suas dívidas ao utilizar apenas ativos que podem ser convertidos em dinheiro imediatamente. É o caso de despesas que surgem em alguma emergência.

Ou seja, considera apenas os valores em caixa de curto prazo, sem considerar estoques e vendas parceladas. Portanto, não reflete de forma tão completa a solvência de um negócio. Afinal, se o mercado está em ebulição e há um bom estoque, há possibilidade de levantar caixa no curto prazo.

Índice de liquidez geral (LG)

O LG é mais abrangente, pois utiliza no cálculo um horizonte temporal mais extenso. Desse modo, consideram-se dados como Realizável a Longo Prazo e Exigível a Longo Prazo.

No balanço patrimonial, o Realizável a Longo Prazo é uma conta que identifica os direitos da empresa que serão realizados em um período de um ano ou mais.

Inclui, por exemplo, valores a receber de clientes, investimentos de longo prazo, adiantamentos a fornecedores e outras aplicações financeiras que serão convertidas em dinheiro no futuro.

Já o Exigível a Longo Prazo é uma conta que representa as obrigações da empresa que serão cumpridas em uma data futura. Alguns exemplos são empréstimos de longo prazo, debêntures e outras dívidas que serão quitadas com um tempo maior.

Dessa forma, o LG é um índice que avalia de forma panorâmica a capacidade de pagamento da organização.

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Como calcular os índices de liquidez?

Para calcular os índices de liquidez, é necessário ter acesso aos dados financeiros da empresa, como o balanço patrimonial e a demonstração de resultados.

A interpretação dos índices de liquidez envolve considerar se o valor é maior, igual ou menor que 1.

Um índice de liquidez maior que 1 representa uma situação favorável. Ou seja, a empresa tem uma boa liquidez.

Se for igual a 1, quer dizer que existe um equilíbrio entre ativos e passivos, mas ainda há o que ser melhorado. Por fim, o índice menor que 1 indica sinais de endividamento.

Cada índice tem sua própria fórmula de cálculo, mas, em geral, os passos a seguir são:

• identificar os ativos da empresa;
• identificar as dívidas da empresa;
• utilizar a fórmula específica de cada índice de liquidez para calcular o resultado;
• interpretar o resultado do cálculo para avaliar a saúde financeira de um negócio.

As fórmulas das métricas descritas acima são as seguintes:

• LC = Ativo Circulante / Passivo Circulante;
• LS = (Ativo Circulante – Estoques) / Passivo Circulante;
• LI = Disponível / Passivo Circulante;
• LG = (Ativo Circulante + Realizável a Longo Prazo) / (Passivo Circulante + Passivo Não Circulante).

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Resumindo

O que significa índice de liquidez?

Os índices de liquidez são medidas financeiras que indicam a capacidade de uma empresa honrar seus compromissos financeiros no curto prazo ou longo prazo. Eles são calculados a partir da relação entre os ativos e passivos circulantes da organização.

Quais são os 4 índices de liquidez?

Existem quatro tipos de índices de liquidez principais. Eles são: índice de liquidez corrente, índice de liquidez seca, índice de liquidez imediata e índice de liquidez geral.