Gol (GOLL4) vai protocolar plano de reestruturação no Chapter 11 nos EUA
Este é o próximo passo após o acordo de apoio ao plano de reestruturação (PSA) anunciado em 6 de novembro.
A Gol Linhas Aéreas (GOLL4) informou ao mercado na segunda-feira, 9, após o fechamento do mercado, que irá protocolar um plano inicial de reestruturação no âmbito do procedimento de Chapter 11 (equivalente à recuperação judicial no Brasil) perante Tribunal nos Estados Unidos.
O plano é o próximo passo após o acordo de apoio ao plano de reestruturação (PSA) anunciado em 6 de novembro e celebrado entre a Gol, a Abra (controladora da companhia), e determinadas afiliadas, bem como comitê de credores quirografários da aérea — aqueles que não possuem uma garantia real ou preferencial.
Gol fecha acordo para reduzir dívidas em mais de US$ 2,5 bilhões
A reestruturação da Gol prevê a conversão de até US$ 1,7 bilhão em dívidas em ações e a reestruturação de outros US$ 850 milhões. O Abra Group, maior credor da companhia, aceitou converter cerca de US$ 950 milhões de seus créditos em ações da Gol. Com isso, o grupo reforça seu papel de investidor estratégico, aumentando sua participação na empresa.
Além disso, a Gol pretende captar até US$ 1,85 bilhão em novos financiamentos. Parte desse valor será destinada à quitação do financiamento DIP (Financiamento para Devedores em Recuperação), garantindo recursos para sua operação e planos de expansão.
Impacto para os acionistas e estruturação do PSA
O Plano de Apoio à Reestruturação (PSA) foi negociado com o envolvimento de um comitê independente da Gol para garantir transparência e evitar conflitos de interesse. Segundo o PSA, os acionistas atuais poderão sofrer diluição devido à conversão de dívidas em ações, mas seus direitos serão preservados, incluindo a preferência na subscrição de novas ações.
Novo plano de financiamento e fortalecimento da frota
A Gol já havia levantado US$ 1 bilhão em financiamento DIP desde o início do processo de Chapter 11, o que possibilitou reativar parte de sua frota de aeronaves. Com o PSA, a empresa terá a oportunidade de levantar mais US$ 330 milhões em novas ações, ampliando a liquidez para os próximos passos da reestruturação.
O plano prevê ainda a emissão de novas dívidas de longo prazo, que serão cruciais para consolidar o balanço patrimonial da Gol após sua saída da recuperação judicial.
Expectativas para 2025 e sinergia com Avianca
A meta da Gol é concluir o processo de reestruturação até abril de 2025. Adrian Neuhauser, CEO do Abra Group, destacou que a Gol emergirá dessa fase com uma posição financeira mais robusta e um balanço mais leve, criando novas oportunidades de sinergia com outras empresas do grupo, como a Avianca.
Esse movimento estratégico visa assegurar o crescimento sustentável da Gol na América Latina, fortalecendo sua competitividade e melhorando sua capacidade de atender clientes com excelência.
Assessores financeiros e jurídicos envolvidos
Para conduzir o processo de reestruturação, a Gol conta com a assessoria jurídica do escritório Milbank LLP, além de apoio financeiro da Seabury Securities e AlixPartners. O Abra Group é assessorado por Wachtell, Lipton, Rosen & Katz e Rothschild & Co. O comitê de credores também é assistido por Willkie Farr & Gallagher LLP, Jefferies LLC e Alton Aviation Consultancy.
O acordo marca um passo importante na recuperação da Gol, visando estabilidade e fortalecimento do negócio no longo prazo.
