Fundo Multimercado: características, vantagens e riscos

O fundo multimercado permite o investimento em diversos tipos de ativos, elevando a oportunidade de ganhos e diversificação de estratégias. Tudo isso é orientado por um gestor, especialista em investimentos.

O fundo multimercado é como uma “caixinha” que várias pessoas colocam seu dinheiro para investir juntas. Então, um profissional especializado em investimentos fica responsável por ela, podendo escolher como investir o dinheiro.

Ou seja, o profissional pode investir em produtos diferentes, como ações de empresas, títulos de governo, moedas estrangeiras etc. As decisões são tomadas conforme as previsões de como os produtos podem se comportar futuramente.

Assim, o fundo multimercado é vantajoso por permitir a adoção de diversas estratégias de investimento e possibilitar ganhos maiores. Continue a leitura e entenda!

Sumário

• O que é um fundo multimercado?
• Como funciona um fundo multimercado?
• Quais são as características de um fundo multimercado?
• Quais são os custos do fundo multimercado?
• Quais são os tipos de fundo multimercado?
• Quais são os riscos do fundo multimercado?
• Vale a pena investir em fundo multimercado?

O que é um fundo multimercado?

Um fundo multimercado é a reunião de diversas classes de investimentos — como títulos públicos, ações etc. —, investidos conjuntamente com vários investidores.

Ou seja, é uma categoria de fundo de investimento, em que um grupo de pessoas se reúne com o mesmo objetivo, elevar a rentabilidade. É como um rodízio de comida com os amigos: todos participam, mas cada um escolhe a refeição desejada.

Em outras palavras, participar de um fundo multimercado também é similar a guardar o dinheiro em um cofrinho. Porém, em vez de fazer isso sozinho, você faz com outras pessoas e em um ‘’cofre’’ chamado fundo multimercado.

Como funciona um fundo multimercado?

Um fundo multimercado funciona reunindo o dinheiro de várias pessoas em um único lugar, chamado fundo. Logo, os investidores que desejam participar de um fundo multimercado compram cotas dele.

Cada cota representa uma parcela do patrimônio total do fundo. Assim, ao comprá-la, você investe com outros investidores e tem direito a uma parte proporcional dos ganhos.

O fundo multimercado é administrado por um gestor, profissional especializado em investimentos, que toma as decisões sobre onde investir o dinheiro.

Seja qual for a decisão tomada por ele, a ideia é que o profissional faça escolhas inteligentes para o dinheiro crescer. Assim, é preciso analisar o cenário econômico, estudar empresas, setores e outros fatores relevantes.

Em outras palavras, o gestor utiliza seu conhecimento e experiência para escolher quais ativos comprar e vender. Além disso, a estratégia de investimento em um fundo multimercado varia conforme o objetivo e a política definida no regulamento.

Quais são as características de um fundo multimercado?

As características de um fundo multimercado envolvem diversificação, flexibilidade, gestão ativa e outras. A seguir, saiba mais detalhes!

Flexibilidade

Os fundos multimercados podem investir em títulos públicos e privados, moedas estrangeiras e vários outros tipos de ativos financeiros.

Essa flexibilidade permite que o gestor busque oportunidades em diversas classes de ativos, conforme as condições de mercado e as estratégias de investimento.

Diversificação

O gestor do fundo multimercado busca diversificação do portfólio de investimento, que é como ter uma cesta de frutas variadas. Então, ao investir em diferentes tipos de ativos, como ações, títulos e moedas, os riscos são distribuídos.

Quer dizer, se um investimento não vai tão bem, outros podem compensar.

Gestão ativa

O gestor do fundo multimercado deve tomar decisões de investimento ativamente, buscando identificar as melhores oportunidades. Ou seja, é como o capitão de um time: ele acompanha o mercado de perto para montar as estratégias.

Com isso, o gestor pode comprar e vender investimentos conforme as análises de riscos e as previsões. É como o capitão de um time, que sempre precisa ajustar as decisões para tentar ganhar o jogo.

Perfis de risco diferentes

Os fundos multimercados podem ter diferentes perfis de risco. Alguns são mais conservadores, buscando investimentos seguros, enquanto outros priorizam a maior rentabilidade, mesmo que isso traga mais riscos.

Liquidez

A liquidez de um fundo multimercado, referente ao prazo para resgatar o dinheiro, varia bastante. Alguns fundos permitem resgates diários, outros podem ter prazos longos. Então, é importante verificar a política de resgate do fundo antes de investir para entender as condições de liquidez.

Quais são os custos do fundo multimercado?

Os custos do fundo multimercado envolvem algumas taxas e tributações. Entenda!

Custos

O fundo multimercado cobra uma taxa de administração, espécie de salário que o gestor recebe por gerenciar os investimentos.

Normalmente, também existe a taxa de performance, quando o fundo alcança determinados resultados positivos. É como um bônus pelo bom desempenho do gestor.

Os valores específicos de cada taxa são divulgados na documentação do fundo e você pode conhecê-los antes de investir.

Tributação

A tributação varia segundo o tipo de fundo. A forma de cobrança mais comum é pela tabela regressiva, quando se fala do Imposto de Renda (IR). Saiba mais!

Tabela regressiva

A tabela regressiva significa que o valor cobrado diminui com o tempo de permanência no investimento. Logo, quanto mais você deixar seu dinheiro investido, menor será a alíquota do IR. A tabela regressiva tem as seguintes alíquotas:

• 22,5% (para investimentos com prazo de até 180 dias);
• 20% (para prazo entre 181 e 360 dias);
• 17,5% (para prazo entre 361 e 720 dias);
• 15% (para prazo acima de 720 dias).

Come-cotas

Além da tributação pela tabela regressiva, os fundos multimercados estão sujeitos ao come-cotas, antecipação do IR recolhido semestralmente, porém ele só é cobrado caso os fundos sejam resgatados em até 30 dias.

Assim, durante o come-cotas, uma parcela dos rendimentos do fundo é descontada e o imposto é recolhido automaticamente pelo gestor. Essa antecipação é feita com base na tabela regressiva de IR.

Quais são os tipos de fundo multimercado?

Existem diferentes tipos de fundo multimercado, se diferenciando pelas estratégias de investimento adotadas. Saiba mais sobre alguns deles!

Multimercado Macro

Esses fundos analisam cenários macroeconômicos, como condições econômicas e políticas do país e do mundo, para identificar oportunidades de investimento. Afinal, notícias do mercado financeiro global influenciam investidores.

Ou seja, é como se os gestores do fundo fossem mestres do xadrez, que façam análises de investimento de todo o tabuleiro do mercado financeiro.

Assim, eles observam as peças (ativos) disponíveis e tentam prever como o jogo vai se desenrolar, baseado em fatores externos, como a economia e a política. Com isso, eles tomam decisões sobre quais peças comprar, vender ou movimentar para alcançar melhores resultados.

Multimercado Long & Short

Nesse tipo de fundo, os gestores são como pilotos que apostam em dois carros ao mesmo tempo.

Quer dizer, eles selecionam um acreditando que vai se valorizar (carro “long”) e outro achando que deve ocorrer o oposto (carro “short”).

Assim, a rentabilidade ocorre com a diferença de valorização entre os dois ativos, independentemente de como o mercado em geral está indo.

Multimercado Juros e Moedas

Esses fundos investem em títulos públicos, moedas estrangeiras, como o dólar, e outros ativos relacionados às taxas de juros e câmbio.

Então, os gestores acompanham as movimentações dessas taxas e tomam decisões de investimento baseadas nas expectativas sobre esses movimentos.

O objetivo é ter retornos com a valorização desses ativos em função das variações dos juros e cotações das moedas.

Estratégia Trading

A estratégia de trading, ou negociação, é usada para elevar a rentabilidade com flutuações de curto prazo nos preços dos ativos financeiros. Isto é, a ideia é comprar um ativo por menos e vendê-lo por mais em um curto período, aproveitando as oportunidades de rentabilidade.

Estratégia Livre

A característica principal da estratégia livre é a liberdade de alocação de recursos. Logo, os gestores podem ajustar os tipos de ativos investidos e a proporção, conforme as condições econômicas analisadas.

O que é um fundo cambial?

Investir em um fundo multimercado pode trazer algumas vantagens. Aqui estão algumas delas:

• diversificação, ajudando a equilibrar os retornos e reduzir os riscos;
• flexibilidade para ajustar os investimentos conforme as condições do mercado;
• acesso a estratégias especializadas, aplicadas devido às habilidades e os conhecimentos dos gestores especializados;
• gestão profissional de quem tem experiência, conhecimentos e recursos para analisar os mercados, tomar decisões financeiras e gerenciar os riscos;
• acessibilidade, já que os fundos multimercados estão disponíveis para investidores de diferentes perfis.
  

Acesse o nosso vídeo para conhecer a maior vantagem dos fundos multimercados:

Quais são os riscos do fundo multimercado?

Investir em fundos multimercados — assim como em qualquer outro ativo — tem riscos, como perdas financeiras pela volatilidade do mercado. Então, é essencial ler atentamente o regulamento do fundo, entender a estratégia de investimento e os custos envolvidos.

Vale a pena investir em fundo multimercado?

Sim, pode valer a pena investir em um fundo multimercado! Afinal, ele oferece diversas oportunidades de investimento para conseguir boa rentabilidade e diversificar a carteira.

Porém, decidir se essa é uma boa opção depende dos seus objetivos financeiros e perfil de investidor. Ou seja, o fundo multimercado pode ser bom para alguém e não ser vantajoso para você, e vice-versa.

Então, tirou as suas principais dúvidas sobre o fundo multimercado? Como visto, esse tipo de investimento pode valer muito a pena para algumas pessoas, caso faça sentido com o perfil e os objetivos delas.

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Resumindo

Qual o risco de um fundo multimercado?

Os principais são riscos de mercados financeiros, como flutuações de preços, volatilidade e incertezas econômicas. E ainda, o risco de inadimplência dos emissores (como empresas e governos), resultando em perdas para o fundo.

Qual é a diferença entre fundo de ação e fundo de multimercado?

Um fundo de ação investe principalmente em ações de empresas. Por outro lado, o fundo multimercado tem maior flexibilidade para alocar recursos em diferentes classes de ativos, como ações, títulos de renda fixa, moedas, etc.