Day Trade: como operar em aplicações de curtíssimo prazo?

O day trade é uma modalidade de investimento de alto risco, mas que pode trazer grandes retornos. Antes de considerar executá-lo, vale a pena avaliar o seu perfil de investidor.

Você já ouviu falar em day trade? Trata-se de uma categoria de negociação de um ativo na bolsa de valores com natureza especulativa e de alto risco.

Neste artigo, traremos mais detalhes sobre essa estratégia de investimento que se popularizou muito nos últimos anos. Continue a leitura e entenda como operar em aplicações de curtíssimo prazo!

Sumário

• O que significa um day trade?
• Como funciona o day trade?
• Qual é a diferença entre day trade, swing trade e position trade?
• Quem pode fazer day trade?
• Quais as vantagens e os riscos do day trade?
• Quanto ganha um day trader?
• Dá para ficar rico com day trade?
• Como operar day trade?

O que significa um day trade?

O termo day trade significa negociação diária. Como supõe a expressão, operar day trade é comprar e vender ativos na B3, como as ações, no decorrer de um único dia. O objetivo do procedimento é obter lucro com a flutuação dos preços ao longo do pregão. Seus riscos, no entanto, são consideráveis.

Como funciona o day trade?

Assim como diversas operações financeiras, o day trade sofre com diversas tarifas diferentes, sejam impostas pelo governo ou pela corretora utilizada para executar a estratégia. Confira abaixo!

Taxas e impostos

Emolumentos

São as taxas fixas que a B3 cobra por transação pela prestação do serviço de registro e armazenamento dos dados. Seu custo vai depender:

• do tipo de operação (day trade ou swing trade);
• do tipo de investidor (se pessoa física ou fundos e clubes de investimento);
• do valor do investimento.

Taxa de corretagem

É a taxa cobrada pelas corretoras de valores por cada transação de compra e venda de ações, podendo ser fixa ou uma porcentagem sobre o valor transacionado.

O Imposto Sobre Serviço (ISS) também incide sobre a taxa de corretagem. Dependendo da cidade do investidor, a alíquota do ISS variará entre 2% e 5%.

Taxa de custódia

Trata-se da tarifa cobrada todos os meses para pagar os gastos das corretoras junto à B3. O seu custo é calculado com base no valor total do investimento e seu pagamento pode acontecer a cada seis meses (em duas parcelas) ou em ocasiões excepcionais.

Imposto de Renda (IR)

Quem negocia ativos na B3 é obrigado a pagar Imposto de Renda (IR), por meio do Documento de Arrecadação de Receitas Federais (Darf), mensalmente.

Para os day traders, a alíquota cobrada é de 20% sobre o seu lucro líquido. Vale frisar que isso independente da quantia negociada. Desses 20%, 1% é retido automaticamente pela corretora. Já os demais 19% devem ser pagos até o último dia útil do mês posterior.

Se o investidor tiver tido prejuízo financeiro, não é obrigatório declarar o imposto de renda. No entanto, recomenda-se o fazer, porque essa perda pode ser compensada futuramente em novas operações informadas na declaração anual.

Horários de operação

Por conta do horário de verão nos Estados Unidos, que vai até 5 de novembro, o horário de operação do pregão para realização do day trade é de 10h às 17h. Para conferi-lo, acesse o site da B3.

Qual é a diferença entre day trade, swing trade e position trade?

O que vai diferir day trade, swing trade e position trade é o tempo de duração da negociação do ativo na B3. Saiba mais a seguir.

Day trade

No day trade, a negociação do ativo é realizada num único dia, ou seja, no curtíssimo prazo.

Swing trade

No swing trade, a negociação do ativo é feita após dias ou semanas, ou seja, varia entre curto ou médio prazo.

Position trade

No position trade, a negociação do ativo se dá em vários meses ou anos, ou seja, é uma estratégia de longo prazo.

Quem pode fazer day trade?

Atualmente, qualquer pessoa pode fazer day trade por meio do home broker da corretora de valores de sua preferência. Contudo, tenha em mente que consiste em um investimento de alto risco, logo, indicado para quem tem um perfil de investidor arrojado, ou seja, conta com boa tolerância às perdas.

Quais as vantagens e os riscos do day trade?

Vantagens

As principais vantagens de fazer day trade são:

• liquidez: os ativos negociados são facilmente convertidos em dinheiro;
• velocidade: os recursos não são retidos por períodos longos e o investidor tem a facilidade de decidir como usá-lo;
• alavancagem: acesso ao mecanismo que permite ampliar os lucros em relação ao máximo possibilitado pelo seu capital.

Riscos

Já os riscos que se destacam ao implementar o day trade são:

• taxas: o procedimento de negociação diária envolve a incidência recorrente de diversas tarifas e impostos sobre as operações;
• alta volatilidade: os ativos negociados no day trade oscilam constantemente, o que diminui a previsibilidade do processo. Isso pode ser utilizado positivamente, mas também pode resultar em grandes perdas;
• necessidade de acompanhamento: o investidor interessado em tal estratégia precisa seguir de perto o comportamento da bolsa de valores para tomar as melhores decisões na negociação do ativo, o que pode ocupar muito tempo.

Quanto ganha um day trader?

Não há como responder quanto ganha um day trader, porque isso se trata de uma estratégia de obtenção de renda variável e que depende do aporte de cada investidor para o procedimento.

No entanto, um estudo da Escola de Economia de São Paulo da Fundação Getulio Vargas (FGV/EESP), divulgado em 2019, revelou que 97% das pessoas que utilizam essa estratégia na B3 perdem dinheiro. Além disso, aquelas que ganham levam menos de R$ 300 por dia.

O economista Bruno Giovannetti, que realizou esse levantamento com o economista Fernando Chague, afirmou que day trade é muito parecido com cassino.

Dá para ficar rico com day trade?

Como investimento de alto risco, é possível que um investidor lucre alto com o day trade no curto prazo. No entanto, com base nos estudos da FGV/EESP, ficar rico com essa operação não é uma realidade. Pelo contrário, o que ocorre recorrentemente é a perda de recursos alocados nessa estratégia.

Segundo os autores da pesquisa, a venda de cursos de day trade é a principal fonte de renda relacionada ao assunto.

Confira, a seguir, o vídeo de Renato Breia, sócio-fundador da Nord Research, sobre day trade, opções binárias e fundos quantitativos.

Como operar day trade?

Uma das opções para quem opera day trade é comprar ativos quando seus preços estão em baixa, a fim de vendê-los quando estão em alta. Entretanto, também é possível “operar vendido”, o que também é chamado de “fazer uma venda a descoberto”.

Nesse caso, é feita a venda de ativos quando seus preços estão em alta para recomprá-los quando estão em baixa. Isso é conhecido como ganhar na queda.

De qualquer forma, as opções para executar essa estratégia são diversas. Confira abaixo alguns aspectos a se considerar para pensar suas táticas ao tomar essa decisão.

Mecanismo de alavancagem

Para quem opera day trade, as corretoras disponibilizam um dinheiro para investimento além do que a pessoa tem em conta. Como contrapartida, ela deve oferecer uma margem de garantia, que pode ser seu saldo em conta, ações ou outros ativos com liquidez.

Apesar de ser sedutor, esse mecanismo de alavancagem é responsável por resultar em perda de dinheiro e, até mesmo, quebra financeira para diversos investidores. Assim, é necessário considerar com cautela o quanto operar alavancado é ou não uma boa ideia.

Análise técnica

Na análise técnica ou análise de gráficos, o estudo das flutuações dos preços dos ativos no passado servem como indicação de suas possíveis movimentações no porvir. Essa metodologia foi desenvolvida pelo jornalista norte-americano Charles Henry Dow, o criador do Índice Dow Jones, em 1884.

Dessa forma, é importante que o trader saiba interpretar muito bem os dados registrados sobre cada aplicação financeira para saber os melhores momentos de comprar e vender as mesmas.

Gerenciamento de riscos

Geralmente, quem opera day trade, utiliza um gerenciamento de riscos composto por dois diferentes processos: o stop loss e o stop gain.

No primeiro deles, define-se uma ordem de venda automática de um ativo caso o seu preço caia para evitar uma perda exacerbada do capital. Já no segundo, define-se uma ordem de venda automática de um ativo caso o seu preço valorize para garantir o lucro.

Esses mecanismos visam diminuir a exposição dos traders às oscilações do mercado de forma que ele fuja de prejuízos imensos, assim como obtenha lucro sem arriscar que viver a interrupção da etapa de valorização do ativo.

O conteúdo foi útil para você? Então, aproveite e leia também sobre outros investimentos de alto risco!

Resumindo

Como funciona o day trade?

O day trade funciona por meio da compra e venda de ativos diária na bolsa de valores, procedimento permitido pela posse de uma conta em uma corretora de valores. Assim, após a transferência de recursos para a instituição financeira, o investidor pode executar a estratégia como desejar.

O que é ser um day trader?

Ser um day trader significa ser um investidor que opera day trade na bolsa de valores, ou seja, que realiza a compra e venda de ativos diariamente visando obter lucros no curto prazo com a variação de preço.