Como investir em Small Caps? Tudo sobre esse tipo de ação

Mesmo formadas por empresas de menor capitalização, quando usadas as estratégias corretas, as Small Caps apresentam um potencial de ganho expressivo.

Cada vez mais diversificado, o mercado de investimentos oferece alternativas para os variados perfis de investidores. Por isso, é importante saber como investir em Small Caps antes de incluí-las na carteira, para aumentar o potencial de lucro.

As ações de empresas que pertencem a esse grupo são consideradas de baixa capitalização, porém podem ser atrativas dependendo da estratégia. De modo geral, os investidores arrojados, acostumados com os riscos e volatilidade, são os que mais investem nesses ativos.

Neste post, você vai saber o que são e como funcionam as Small Caps. Continue lendo e veja quais são as Small Caps, como investir nesse tipo de ativo, além das vantagens e riscos do investimento!

Sumário

• O que são Small Caps?
• Como funciona uma empresa Small Caps?
• O que são Blue Chips?
• Quais são as Small Caps?
• Como investir em Small Caps?
• Quais as vantagens e riscos do investimento?

O que são Small Caps?

As empresas com valor de mercado mais baixo são chamadas de Small Caps e figuram na Bolsa de Valores nessa categoria. Quando as ações não fazem parte de 85% do mercado na B3, a companhia é classificada como Small Cap.

De acordo com a Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiros e de Capitais (ANBIMA), as empresas que não aparecem no Índice da Bolsa de Valores (Ibovespa) podem ser consideradas Small Caps — o índice é responsável por medir o desempenho das ações mais negociadas na B3.

Como funciona uma empresa Small Caps?

Mesmo que uma empresa seja bem-sucedida em sua área de atuação, pertencerá a esse grupo se tiver um valor de mercado inferior a R$ 5 bilhões. O cálculo para chegar ao valor de mercado é feito a partir do total de ações emitidas multiplicado pelo preço de cada ação.

É preciso ficar atento à cotação do dólar, considerando o fato de a cotação das ações ser feita no Brasil. Também são usados outros critérios, como:

• de US$ 300 milhões a US$ 2 bilhões – valor de mercado em dólar
• de R$ 500  milhões a R$ 5 bilhões – faturamento em reais
• até R$ 50 milhões – negociações diárias em reais.

Nesse cenário, as Small Caps, além de apresentarem baixa liquidez, costumam ter um volume menor de negociações diárias. Muito se deve à sua volatilidade, com variações de preço mais constantes, comparado às companhias de capitalização alta.

Para identificar e reunir as principais ações de empresas Small Caps, a Bolsa de Valores brasileira criou o SMLL. Trata-se do índice Small Cap que mede o desempenho das ações das companhias de baixa capitalização — através do SMLL é mais fácil encontrar uma Small Cap no site da B3.

O que são Blue Chips?

Ao contrário das Small Caps, as ações de grandes empresas com maior liquidez são chamadas de Blue Chips. De modo geral, pertencem a companhias sólidas, estáveis e tradicionais, com reputação e participação relevante no mercado convencional e de investimentos.

Nesse grupo, estão as ações de “primeira linha” e mais valiosas, assim como as fichas azuis do poker, o que deu origem ao apelido Blue Chip. Essas ações têm grande movimentação de compra e venda diária, elevando o potencial de lucro.

Os investidores preferem investir nas Blue Chips porque conhecem seu desempenho na Bolsa de Valores. Isso quer dizer que quem detém ações com essas características têm mais chances de fazer bons negócios a qualquer momento, caso decida comprar ou vender ativos.

Quais ações são Small Caps?

Não é apenas um critério que identifica as ações de uma empresa como Small Caps, mas sim um conjunto de fatores, o que torna a definição mais complexa. O cenário pode diferir, dependendo do que for considerado no momento da análise.

O índice SMLL Cap é uma boa forma de acompanhar a performance das empresas de menor liquidez e apontar as ações Small Caps. A carteira é revisada a cada quatro meses,  e para entrar no índice é necessário estar fora da lista das empresas de maior valor, porém dentro das 99% mais negociadas.

Além disso, é obrigatória a participação em 95% dos pregões e não ser classificado como “penny stocks", o que significa não ter cotação abaixo de R$ 1. Entre as empresas atualmente categorizadas como Small Caps, estão:

• Gol
• Marisa
• Arezzo
• Petz
• 3R Petroleum
• Vivara
• Jalles Machado
• BrasilAgro
• Minerva
• Panvel
• Grafisa
• Embraer
• 3Tentos
• Metal Leve
• Odontoprev
• Gerdau Met

Vale lembrar que como as Small Caps apresentam maior variação de preço, o cenário pode mudar, por isso a importância de acompanhar o índice. Grosso modo, as empresas desse grupo têm um potencial de crescimento futuro e podem alcançar o grupo das Blue Chips.

Como investir em Small Caps?

Quem deseja investir nas ações de menor valor de mercado pode escolher um dos três caminhos possíveis. Para tomar a decisão e saber como investir em Small Caps é importante avaliar o que faz mais sentido para os seus objetivos de investimento.

Veja como funciona cada um deles!

Ações

Nessa alternativa, o próprio investidor é quem compra as Small Caps diretamente no pregão, selecionando as ações que deseja na área do Home Broker. É importante analisar e cruzar informações do SMLL para maior segurança antes de efetivar a ordem de compra.

ETFs

O fundo de investimento ao qual pertencem os Exchange Traded Funds visa à replicação do desempenho de um índice. Negociados no home Broker da Bolsa de Valores, é possível escolher entre dois tipos disponíveis:

• SMAL11 – iShares BM&FBovespa Small Cap Fundo de Índice
• SMAC11 – It Now Small Fundo de Índice

Fundos de ações

O fundo de ação é, talvez, o modo mais prático de investir nas Small Caps, já que o investidor “terceiriza” o processo de análise e decisão. É que existe um gestor do fundo que se responsabiliza por acompanhar o desempenho das companhias e seus ativos.

Além da conta em uma corretora, é necessário investir no mínimo 67% do valor das cotas em ações, bônus ou recibos de subscrição, BDRs ou ETFs. Como as cotas não são negociadas na Bolsa de Valores, não é necessário efetuar um cadastro no Home Broker.

No canal da Nord Research do YouTube, Bruce Barbosa e Victor Bueno, sócios e especialistas em investimentos da Nord, analisam o mercado de Small Caps para listar o TOP 3 das ações para 2023  e dão dicas de como investir em Small Caps, o que você pode conferir neste vídeo:

Quais as vantagens e riscos do investimento?

Todo investimento apresenta vantagens e algum tipo de risco, um mais ou menos que outro, o que depende de uma série de elementos. Se você quer saber se vale a pena investir em Small Caps, precisa conhecer os prós e contras da compra e venda desses ativos.

Confira os pontos positivos e negativos!

Vantagens

• baixo custo – o fato de ser mais barata pode atrair investidores que acreditam no potencial de crescimento de uma companhia como uma forma de diversificar a carteira, vislumbrando maiores ganhos no futuro;
• diversificação da carteira – essa é umas das motivações para incluir as Small Caps no portfólio, pensando estrategicamente na construção de médio a longo prazo do patrimônio;
• valorização alta – as menores empresas com chances reais de crescimento são valorizadas no mercado de investimentos, sendo até mais atrativas que as Blue Chips.

Riscos

• liquidez baixa – como são menos negociadas na Bolsa, o investidor pode ter mais dificuldades de vender as ações Small Caps;
• volatilidade alta – as oscilações no preço das Small Caps tornam a negociação mais difícil, uma vez que os valores podem subir ou descer de uma hora para outra;
• maior grau de incerteza – a instabilidade no preço e a falta de informação para uma análise mais detalhada impedem o investidor de avaliar se vale ou não a pena investir nesse tipo de ativo.

A renda variável, como é o caso das Small Caps, por si só já demanda cuidado na decisão de investimento. Como não é possível prever antecipadamente a rentabilidade, é fundamental analisar as possibilidades, identificar as oportunidades e avaliar bem os riscos.

Foi pensando em dar total suporte aos clientes investidores na formação e diversificação da carteira que a Nord criou um serviço especializado Small Caps. O pacote de assinaturas inclui a análise e identificação dos melhores ativos para ampliar as chances de bons resultados.

Oferecemos serviços para auxiliar você e ensinar como investir em Small Caps:

• ANTI-Trader – série que busca valor onde quer que ele esteja, aproveitando o melhor do trading e ignorando o que não traz benefícios para a carteira;
• Small Caps – busca de arrojo e rentabilidade extrema como estratégia de investimento com foco no potencial de crescimento das empresas que comercializam suas ações na categoria Small Cap.

Com um plano anual e 30 dias de degustação sem compromisso, você não só aprende como investir em Small Caps mas também aproveita as oportunidades de compra e venda de ativos nesse período, contando com o apoio dos melhores e mais experientes profissionais do mercado de investimentos.

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Resumindo

O que são Small Caps?

As empresas com valor de mercado mais baixo são chamadas de Small Caps e figuram na Bolsa de Valores nessa categoria.

Como investir em Small Caps?

Existem três caminhos possíveis:

• Ações
• ETFs
• Fundos de ações

É importante avaliar o que faz mais sentido para os seus objetivos de investimento.