Como ficar rico no longo prazo com ações
Descubra a fórmula de Warren Buffett para enriquecer: empresas com lucros altos e crescentes. Mas por que todo mundo simplesmente não aplica essa estratégia?
Certa vez, Jeff Bezos perguntou a Warren Buffett: “Warren, sua estratégia de investimentos é tão simples. Por que todo mundo simplesmente não te copia?”. Buffett respondeu: “Porque ninguém quer ficar rico devagar.”
Eu queria ter estado lá para escutar…
E você? Ainda acha que vai ficar rico rápido?
As maiores empresas do mundo cresceram 20% ao ano
A Nvidia é um fenômeno que estava no lugar certo na hora certa para surfar a inteligência artificial (subiu em média 80% ao ano nos últimos 10 anos).
No entanto, as outras “7 Magníficas”, grupo formado também por Apple, Amazon, Alphabet (dona do Google), Meta (dona do Facebook, Instagram e WhatsApp), Microsoft e Tesla, subiram pouco mais de 20% ao ano nos últimos 10 anos (ok, 30% para a Microsoft).
E olha que os últimos 10 anos foram os anos delas. Cresceram, invadiram mercados, expandiram margens, conseguiram benefícios fiscais maravilhosos e ainda estão sendo negociadas pelos maiores múltiplos da história.
Voaram.
É até interessante que, no último balanço de resultados divulgado na semana passada, a empresa de Warren Buffett, a Berkshire Hathaway, continuou vendendo ações e fazendo caixa (recorde de US$ 344 bilhões).
As maiores altas nos últimos 10 anos
A Infomoney fez um estudo sobre quais empresas mais subiram no mercado brasileiro nos últimos anos.
Muito bom! Este é o tipo de conteúdo que me interessa muito.
É interessante que os analistas que tentam explicar as altas não têm ideia do que está acontecendo (eles precisam ler o que o Warren Buffett fala).
Nem preciso dizer que PRIO (PRIO3) é a primeira em 10 anos (8.593%, 56% ao ano) e a segunda em 5 anos (624%, 22% a.a.).
A grande questão é: o que diferencia as empresas que mais subiram das que não subiram?
O que elas fazem de melhor? Qual é o segredo?
ROE e reinvestimento: a fórmula simples para enriquecer
As melhores companhias do mundo (são também as melhores ações) possuem alta rentabilidade e grandes oportunidades de investimento.
Isso mesmo, não tem segredo: seu resultado sobe fortemente com os anos.
Quanto maior for a rentabilidade (ROE, ou retorno sobre o patrimônio, ou lucro/patrimônio) da empresa, mais dinheiro ela tem para reinvestir e mais lucros pode dar no futuro.
Ou seja, não tem mágica, as cotações seguem resultados.
Quer uma ação que sobe forte? Encontre uma empresa cujo lucro suba fortemente.
Bruce, isso funciona com todas as ações?
Todo mundo me pergunta isso quando vê esse gráfico pela primeira vez. Está vendo como entender o que o Warren Buffett fala é bom para seus investimentos?
Sim, funciona a longo prazo. As loucuras do mercado se normalizam e as ações seguem seus resultados.
Quer um exemplo atual melhor que o Banco do Brasil (BBAS3)?
Você pode não gostar, mas as cotações seguem os resultados.
Como ficar rico no longo prazo com ações
Se eu descobrir uma forma de ganhar no curto prazo, não falo para ninguém. A longo prazo, é só comprar empresas com lucros altos e crescentes.
O grande problema é quando, como no caso do Banco do Brasil, o lucro das empresas nos surpreende e despenca.
Outro problema é que, no Brasil atual dos juros a 15%, muitas empresas estão com lucros pressionados pelo custo enorme dos juros (custo Brasil).
Além disso, todo mundo vê o CDI subindo +15% ao ano e não quer saber de comprar ações.
Vamos fazer um exercício. Estas são as empresas que mais subiram nos últimos 10 anos. Quais delas têm alta probabilidade de ter lucros crescentes pelos próximos 10?
| Ação | Retorno em 10 anos |
| PRIO (PRIO3) | 8.592,98 |
| Direcional (DIRR3) | 1.054,52 |
| Marfrig (MRFG3) | 835,62 |
| SLC Agricola (SLCE3) | 796,88 |
| Bradespar (BRAP4) | 780,86 |
| Petrobras (PETRA4) | 764,90 |
| Sabesp (SBSP3) | 689,40 |
| Eletrobras (ELET3) | 681,24 |
| WEG (WEGE3) | 678,90 |
| Copel (CPLE6) | 661,40 |
Fonte: Infomoney
Se você quer ter um portfólio de ações vencedor, essa é a primeira pergunta que precisa responder (olha só como PRIO deu 8x mais que a segunda colocada).
A minha dica é: olhe a rentabilidade das empresas. A rentabilidade é alta e consistente? Por quê? O que pode fazer a rentabilidade cair?
Cotações seguem resultados
Você pode ignorar isso por um tempo… mas seu extrato vai te lembrar.
Ganhar dinheiro na Bolsa não é sobre achar a próxima mágica de curto prazo. Todo mundo tenta fazer isso — e a grande maioria amarga enormes prejuízos e chama a Bolsa de “Cassino”
É sobre encontrar empresas que geram lucros altos e crescentes — e manter posição por tempo suficiente para isso fazer efeito.
A fórmula é simples. Difícil é aplicar com disciplina. Jeff Bezos também não entendeu por que todo mundo não faz isso.