Boletim de FIIs: HGLG11 amplia presença logística na Bahia
FII HGLG11 anuncia operação de R$ 79 milhões para ampliar participação em galpões logísticos em Simões Filho, na Bahia.
O IFIX fechou a semana (entre 01/05 e 08/05) com uma baixa de -0,20%, aos 3.922,13 pontos, após semanas de altas. Contudo, no acumulado dos últimos 12 meses, o índice sobe +15,09%. Acompanhe, a seguir, as principais divulgações de fatos relevantes e comunicados ao mercado.
Maiores altas
| Fundo | Variação |
| RZTR11 | +3,00% |
| PVBI11 | +2,45% |
| VISC11 | +1,95% |
| VGIR11 | +1,85% |
| LVBI11 | +1,76% |
Fonte: Economatica
Maiores baixas
| Fundo | Variação |
| VGHF11 | -9,66% |
| HCTR11 | -7,93% |
| MFII11 | -7,83% |
| URPR11 | -7,09% |
| PSEC11 | -5,01% |
Fonte: Economatica
Atualizações do mercado
HGLG11 amplia exposição logística com aquisição do portfólio do PATL e aumento de participação em Simões Filho
O Patria Logística (HGLG11) informou a conclusão da aquisição integral do portfólio imobiliário do PATL, composto por quatro ativos logísticos localizados em Jundiaí (SP), Ribeirão das Neves (MG) e Itatiaia (RJ). A operação totalizou aproximadamente R$ 354,9 milhões, com pagamento realizado por meio da emissão de cerca de 2,1 milhões de cotas no âmbito da 11ª oferta pública do Fundo, ao preço de R$ 166,58/cota.
Além da transação principal, permanecem válidas algumas condições adicionais pelos próximos seis meses, incluindo uma RMG estimada em R$ 3,2 milhões e um mecanismo de tail, que prevê eventual repasse ao PATL de parte do ganho de capital em futuras vendas dos ativos, descontados os custos envolvidos.
Adicionalmente, o Fundo também anunciou a aquisição da participação remanescente de 10% dos galpões G100 e G200, no empreendimento HGLG Simões Filho/BA.
O investimento total será de aproximadamente R$ 79,2 milhões, dividido entre:
- R$ 24,7 milhões referentes ao galpão G100; e
- R$ 54,4 milhões relacionados ao futuro galpão G200.
Os pagamentos ocorrerão conforme o avanço das obras e o início das locações. A operação também contempla áreas adicionais destinadas a acessos e compensação ambiental, sem custo adicional ao Fundo.
Segundo a gestão, o incremento de participação no G100 deve adicionar cerca de R$ 0,01/cota em receita imobiliária, com cap rate estimado de 12%. Já o G200, após sua conclusão, poderá contribuir com aproximadamente R$ 0,01/cota, considerando um cap rate projetado de 10,4%.
Vale lembrar que o Mercado Livre é o atual locatário do G100, enquanto o G200 está sendo desenvolvido na modalidade BTS, com contrato atípico de longo prazo previsto em 15 anos.
XPML11 anuncia a alienação total de sua participação de 30% no Shops Jardins
O XP Malls (XPML11) anunciou ao mercado a conclusão da alienação total de sua participação de 30% no Shops Jardins, por meio da venda das ações da SPE Cidade Jardim Shops S.A. ao FII JHSF Capital Malls (JCCJ11).
O valor total da transação foi de R$ 20 milhões e o pagamento foi realizado integralmente na data do anúncio, não em dinheiro, mas por meio da subscrição de cotas do JCCJ11 pelo XPML11 em sua 3ª emissão. Ou seja, o Fundo troca sua participação direta no Shops Jardins por cotas de outro FII listado com exposição ao mesmo segmento de alta renda.
O ganho de capital estimado com a operação é de aproximadamente R$ 1,7 milhão, o que representa cerca de R$ 0,03/cota.
A justificativa apresentada pela gestão é a baixa representatividade do Shops Jardins no portfólio do XPML11 (1% do NOI), o que tornava o ativo classificado como não core dentro da estratégia do Fundo.
A alienação, portanto, visa reduzir a exposição a ativos menores e concentrar o portfólio em shopping centers dominantes e de maior escala.
RBVA11 conclui aquisição de três imóveis e reforça diversificação do portfólio
O Rio Bravo Varejo (RBVA11) informou a assinatura das escrituras para aquisição de três ativos no âmbito da sua 6ª emissão de cotas: o imóvel educacional Estácio Santa Cruz, localizado no Rio de Janeiro/RJ, a loja PBKids, em São Paulo/SP, e o ativo de varejo urbano Pátio Maria Antônia, também em São Paulo/SP.
Vale destacar que os vendedores dos imóveis Estácio e PBKids são os FIIs ZAGH e VVRI.
O investimento total da operação soma aproximadamente R$ 111,6 milhões, com cap rate estimado de 11% ao ano. Segundo a gestão, as aquisições devem gerar um impacto positivo recorrente próximo de R$ 0,002/cota, mantendo o guidance de distribuição em R$ 0,09/cota para o 1S26.
A transação segue alinhada à estratégia do Fundo de reduzir gradualmente sua exposição ao segmento bancário, ampliando a participação de ativos ligados aos setores educacional e varejo urbano.
A estrutura de pagamento ficou definida da seguinte forma:
Estácio Santa Cruz (RJ) – R$ 78,3 milhões
- R$ 4,3 milhões à vista
- R$ 38,8 milhões via assunção de CRI
- R$ 35,2 milhões em troca de cotas
PBKids (SP) – R$ 8 milhões
- R$ 75,6 mil à vista
- R$ 8 milhões em troca de cotas
Pátio Maria Antônia (SP) – R$ 25,2 milhões
- R$ 236 mil à vista
- R$ 25 milhões em troca de cotas
PMLL11 assina intenção de compra no Shopping Curitiba e amplia diversificação geográfica
O Pátria Malls (PMLL11) informou que, em conjunto com outros dois investidores — incluindo o Grupo Soifer —, assinou um documento vinculante com intenção de aquisição de participação no Shopping Curitiba, ativo tradicional da capital paranaense voltado aos públicos A e B, com aproximadamente 22,4 mil m² de ABL.
Caso a transação seja concluída, o Fundo adquirirá uma participação de 13,328% no empreendimento, em uma operação estimada em R$ 54,08 milhões. O pagamento poderá ser realizado em moeda corrente ou via emissão de cotas, estrutura que será definida na formalização definitiva da operação.
O cap rate estimado da aquisição é de aproximadamente 9,5% ao ano, considerando o NOI projetado para os próximos 12 meses.