Padrões do mercado cripto podem falhar em 2025
Entenda por que padrões do mercado cripto podem falhar este ano e descubra estratégias para investir com foco nos fundamentos e no longo prazo
O mercado de investimentos é viciado em buscar e encontrar padrões. Não à toa, o que mais vemos por aí são cursos de day trade que ensinam a ler padrões gráficos e padrões de fluxo que, em tese, te tornam um vidente do curto prazo do mercado.
Eu mesmo, no meu começo no mercado financeiro, quase caí nessa história. Por muito tempo, tive um esforço, mesmo que em paralelo à minha carteira principal, em fazer trades para “aumentar a rentabilidade”.
Me perdoa, vai? Eu só tinha 22 anos, era um jovem estagiário e universitário querendo mais dinheiro no bolso para investir (ou tomar uma gelada).
Esse esforço vazio me levou ao melhor trade da minha vida! Eu estava testando uma plataforma de trades com mercados futuros perpétuos de bitcoin, em uma corretora pouco conhecida à época — estamos falando de meados de 2018.
Coloquei R$ 500 na plataforma e sempre que via um padrão gráfico que parecia favorável, eu operava, comprado ou vendido, com alavancagem de 10 vezes.
Conhecimento eu não tinha muito. Mas sorte eu tive! Depois de uma quantidade vergonhosa de trades, consegui ficar próximo do zero a zero. E sim, isso é uma baita sorte!
O melhor trade da minha vida veio do esquecimento
Em meio aos afazeres do trabalho, das obrigações da vida e do meu TCC, acabei parando com os trades e deixei aquela corretora de lado.
Lembro que, em janeiro de 2021, eu estava trabalhando e, ao visitar um site de notícias de cripto, vi um anúncio dessa corretora. Lembrei-me imediatamente de que tinha um saldo em bitcoin lá. Acessei minha conta e, aí sim, consolidei o melhor trade da minha vida!
Os R$ 500 que eu tinha tirado do meu apertado orçamento mensal para fazer trades frustrados, e que ficaram parados por anos, se transformaram em R$ 9.000. Uma bela lição que deu muito certo em meio a tantos erros.
O melhor trade foi segurar um bom ativo (mesmo que por fruto do esquecimento) pelo longo prazo.
É simples demais para ser verdade? Ou é simples demais para você acreditar?
As simplificações do mercado cripto
O mercado cripto é viciado em criar narrativas e buscar simplificações. Quer um exemplo? “Os ciclos de cripto são compostos por 3 anos de alta e 1 ano de queda”.
Se eu ganhasse 0,001 bitcoin para cada vez que li ou ouvi isso, provavelmente eu estaria escrevendo este texto do meu próprio iate, ancorado na costa de Mônaco.
Mas, por mais louco que soe, foi sempre assim. Vamos pegar o bitcoin como exemplo, só para facilitar.
Realmente, desde que temos dados de preço do bitcoin, a “profecia” vem se concretizando.
Mas isso garante que irá acontecer novamente?
O perigo de confiar em padrões no mercado cripto
Em um paralelo futebolístico com meu time: o Goiás foi campeão da Série B em 1999. Passaram-se 13 anos, o Goiás foi novamente campeão da Série B em 2012. Mais 13 anos na conta, estamos em 2025. Devo acreditar que, só por causa disso, o meu verdão vai ser campeão de novo?
Por mais que eu queira acreditar que sim, tanto para o bitcoin quanto para o Goiás, a resposta, infelizmente, é: não, isso não garante nada.
“Ah, Luiz, mas você queria então que o bitcoin caísse em 2026?”
Desculpe-me pela honestidade, mas gostaria sim. Quem investe focado no longo prazo sempre quer que seus bons ativos caiam (sem perder fundamentos, obviamente). Comprar mais, mais barato é o que vai nos dar lucros satisfatórios. Repito: no longo prazo.
Como falei na última news de cripto: eu sempre vou me arrepender de não ter comprado mais bitcoin. Convivo com essa dor tranquilamente.
Porém, reforço: nada garante que irá acontecer novamente. Quer ver mais um padrão ainda mais impressionante?
Halving e outros presságios no preço do bitcoin
Em uma breve contextualização: a emissão de bitcoin cai à metade a cada 4 anos, aproximadamente. Isso vai seguir acontecendo até chegarmos ao máximo de bitcoins emitidos, que é de 21 milhões de BTC.
Esse corte à metade é popularmente conhecido como “Halving”.
Historicamente, se você comprasse bitcoin 500 dias antes do próximo halving, compraria perto do “fundo” do ciclo de baixa. E se você vendesse 500 dias depois do halving, venderia perto do topo do ciclo de alta.
Se você está se coçando para saber quantos dias se passaram desde o último halving — e quantos dias faltam para o próximo — vou te dizer agora.
Já se passaram 479 dias desde o último halving. Devemos nos preocupar? É hora de correr para as colinas? Devemos vender nossas criptos daqui a 20 dias?
É hora de vender nossas criptos?
Pode ser que sim. Pode ser que não. Impossível saber ao certo. Por mais que tentemos criar padrões com o passado, o futuro nem sempre respeita isso.
Por isso, não me ancoro nesse tipo de narrativa para gerir meus investimentos. Sugiro fortemente que você também não o faça.
O que os fundamentos dizem sobre os próximos meses
Olhando para os fundamentos e para os fatores que influenciam a formação de preço no mercado de criptoativos, enxergo com otimismo os próximos meses.
Temos um cenário macroeconômico dando sinais de melhora nos EUA, o que pode melhorar o apetite a risco e aumentar o fluxo de entrada no mercado cripto.
Além disso, o fluxo de entrada nos ETFs de bitcoin e ethereum nos EUA vem sendo consistentemente positivo. No caso do segundo, os fluxos vêm sendo crescentes em valor.
Os fundamentos são positivos para o mercado de cripto. As métricas indicam que temos um bom semestre à frente.
Isso não pode ser sobreposto por uma repetição de padrão.
As mãos que vêm comprando bitcoin e ethereum têm um caráter mais institucional, com foco maior no longo prazo. Atualmente, o mercado cripto tem US$ 4 trilhões investidos.
Essas “profecias”, assim como os gráficos, são profecias autorrealizáveis. Ou seja, elas só acontecem porque muita gente está vendo a mesma coisa e age de acordo com o que está vendo.
Se muita gente pensa que 500 dias depois do halving é hora de vender e, portanto, vendem, o preço tende a cair. Da mesma forma acontece nos gráficos, que muitas vezes concretizam as crenças por muita gente saber “ler o gráfico”.
Porém, na configuração atual do mercado de criptoativos, principalmente falando dos principais ativos, acho pouco provável que isso tenha um impacto grande e/ou duradouro nos preços, como nos ciclos passados.
Conclusão: o que fazer então?
A situação descrita urge por uma resposta: se não temos certeza do que vai acontecer, o que faremos?
Segue o seu plano. Não se deixe afetar pelo curto prazo, por ruídos ou quedas. O jogo a ser jogado, quando se trata de criptoativos, é o do longo prazo.
Não sofrer por antecipação é tão importante quanto não comemorar um gol antes de a bola entrar (e, no futebol moderno, antes de o VAR confirmar).
Mantenha-se alocado nos bons ativos. Realize lucros parcialmente durante o movimento de alta. Assim, mesmo que a profecia maluca se concretize, você terá colhido frutos do seu investimento e terá novas oportunidades de acumular ainda mais bons ativos, a preços melhores.
Os mercados são cíclicos. Estamos em um ciclo de alta no mercado de criptoativos. Não sofra por antecipação e não se deixe levar por banalidades. Foque nos fundamentos e no longo prazo.
Conte com a minha experiência para tomar decisões estratégicas e aproveitar as oportunidades reais do mercado cripto.