A taxa DI é um dos indicadores mais relevantes para quem realiza investimentos de renda fixa no Brasil. Mesmo que esse termo pareça técnico, entender o que ele significa, como é calculado e de que forma afeta os investimentos pode fazer muita diferença para suas decisões financeiras. 

A seguir, explicamos de maneira simples o que é a taxa DI, sua relação com outros indicadores e qual o impacto sobre aplicações como CDBs, LCIs, LCAs e fundos.

Sumário

O que são Depósitos Interbancários?

Os Depósitos Interbancários (DIs) são empréstimos de curtíssimo prazo realizados automaticamente entre bancos, com o objetivo de ajustar seus caixas ao final do dia e atender às exigências de liquidez do Banco Central. 

Essas operações ocorrem entre bancos com sobra de caixa e outros que encerrariam o dia com déficit. A taxa de juros média dessas operações é chamada de taxa DI.

Como é calculada a taxa DI?

A taxa DI é apurada diariamente pela B3 com base nas transações reais de depósitos interfinanceiros prefixados de um dia. Ela é expressa em percentual ao ano, considerando 252 dias úteis, e representa a média ponderada das taxas dessas operações. 

Caso não haja volume suficiente para o cálculo, a taxa DI é igualada à taxa Selic Over do mesmo dia.

Qual a diferença entre taxa DI e CDI?

Apesar de frequentemente confundidos, taxa DI e CDI não são a mesma coisa. 

O CDI é o instrumento utilizado nas operações interbancárias, enquanto a taxa DI é a média dos juros praticados. Assim, quando um investimento rende 100% do CDI, na prática ele está rendendo 100% da taxa DI.

Por que a taxa DI é importante?

A taxa DI é uma referência para diversos tipos de investimentos de renda fixa e também usada em contratos de crédito e derivativos. Ela funciona como benchmark para CDBs, LCIs, LCAs, debêntures e fundos DI. Além disso, sua variação reflete as condições de liquidez do sistema bancário.

Como a taxa DI se relaciona com a Selic?

A taxa DI acompanha de perto a Selic, pois ambas refletem o custo do dinheiro em prazos muito curtos. 

A diferença está no tipo de operação: enquanto a Selic é aplicada em títulos públicos e é definida pelo Copom, a taxa DI resulta de operações privadas entre bancos com base nos CDIs. Em geral, a DI é ligeiramente inferior à Selic.

Como eu acompanho a taxa DI?

Para saber qual a taxa DI hoje, o investidor pode acessar o site da B3, que disponibiliza diariamente os dados atualizados da taxa. Há também calculadoras financeiras online que ajudam a estimar rendimentos com base na taxa DI vigente. 

É importante acompanhar essa informação, especialmente para quem investe em produtos de renda fixa com rendimento pós-fixado.

O que a taxa DI impacta diretamente?

A taxa DI impacta a rentabilidade de diversos investimentos e contratos. Entre os principais produtos indexados estão:

  • CDBs pós-fixados;
  • LCIs e LCAs;
  • Fundos DI;
  • Debêntures;
  • Contratos futuros de DI;
  • Empréstimos corporativos indexados ao CDI.

Compreender o funcionamento da taxa DI permite que investidores analisem melhor o potencial de retorno de aplicações e façam escolhas mais alinhadas com seu perfil e objetivos financeiros.