Lucro da 3tentos (TTEN3) cresce +127% no 2T25. Ação sobe +8%
3tentos TTEN3 tem lucro de R$ 331 mi no 2T25 (+127%), com expansão em todos os segmentos. Confira dividendos, perspectivas e recomendação
A 3tentos (TTEN3) registrou uma receita líquida de R$ 3,5 bilhões, alta de +27% na comparação anual. Já o Ebitda foi de R$ 182 milhões, crescimento de +119%, enquanto o lucro líquido totalizou R$ 331 milhões, forte expansão de +127%.
Destaques da 3tentos (TTEN3) no 2T25
A receita operacional líquida da 3tentos subiu +27% no 2T25, totalizando R$ 3,5 bilhões. O crescimento pode ser explicado pela expansão em todos seus segmentos.
Em Insumos, a receita subiu 65%, puxada por fertilizantes e defensivos, que compensaram a queda em sementes. Em Grãos, a receita foi +39% maior, sendo beneficiada, mais uma vez, pela safra recorde de soja no MT. Já na Indústria, uma receita +16% superior à apresentada no 2T24, com condições ainda favoráveis para o biodiesel.
Já o Ebitda ajustado (exclui efeitos de avaliação de ativos a valor justo) subiu +119%, atingindo R$ 182 milhões no trimestre, também impulsionado pelo desempenho operacional de todos os segmentos de atuação.
O lucro líquido cresceu +127%, alcançando R$ 331 milhões, com aumento de +4,1 p.p. em sua margem líquida (9,3%), e um incremento de +3 p.p. em seu ROE (retorno sobre patrimônio líquido), que chegou a 23,5%.
A companhia fechou o trimestre com uma posição de caixa de R$ 2,4 bilhões e uma dívida bruta de R$ 4,2 bilhões, resultando em uma dívida líquida de R$ 1,8 bilhão e uma alavancagem (dívida líquida/Ebitda) ainda controlada, de apenas 1,5x.
Quais as perspectivas para a 3tentos (TTEN3) em 2025?
Para 2025, a empresa espera manter o ritmo de crescimento, apoiada na safra recorde prevista para o ano atual. Vale lembrar que, além dos investimentos em abertura de novas lojas no segmento de Insumos e da construção de uma nova fábrica de etanol de milho, a 3tentos também vem investindo em um terminal portuário junto à Caramuru.
Desta forma, além de manter a visibilidade de expansão operacional e financeira, a companhia também vem focando em redução de custos e aumento de sua eficiência.
Dividendos e JCP da 3tentos (TTEN3)
A 3tentos não divulgou novos pagamentos de dividendos em seus resultados trimestrais. Considerando os dividendos nos últimos 12 meses, o dividend yield da 3tentos é de 1,35%.
3tentos (TTEN3): visibilidade por um preço atrativo
A 3tentos é, de longe, a melhor e mais diversificada empresa do agronegócio listada na Bolsa brasileira. Hoje, possui três principais negócios: (i) venda de insumos ao produtor rural; (ii) comercialização de grãos recebidos como forma de pagamento pelos insumos e (iii) fabricação de produtos de maior valor agregado, como farelo de soja e biodiesel.
Possui 72 lojas para a venda de seus produtos, além de três indústrias (duas no RS e uma no MT). Apesar da ciclicidade e sazonalidade do setor que atua, sua diversificação operacional e geográfica vem permitindo resultados cada vez mais resilientes. Vale destacar que, em quase 30 anos de operação, nunca registrou um prejuízo sequer.
Além de uma alta lucratividade histórica, o 2T25 foi o 26º trimestre consecutivo que a 3tentos entregou crescimento – ou seja, a empresa vem crescendo desde o início de 2019. Desde que entrou na bolsa, em 2021, sua receita já cresce cerca de +35% ao ano.
Com visibilidade de seguir crescendo a longo prazo, além de negociar por cerca de 7x lucros e 6x Ebitda, seguimos recomendando a compra para as ações da 3tentos.
Como faço para comprar ações da 3tentos na B3?
Para investir nas ações da 3Tentos é necessário ter uma conta em uma corretora de valores. A empresa é negociada na B3 sob o ticker TTEN3. Reiteramos que, no momento, mantemos recomendação de compra para as ações da companhia.