3 ações baratas de R$ 10 (ou menos) que estamos comprando na carteira Smart Money

Sumário

• O Smart Money está comprando Small Caps
• R$ 200 mil é mais barato que 100 mil!
• MGLU3: o maior prejuízo de toda a sua história
• CASH3: em reestruturação
• COGN3: ainda muito dependente do FIES (e juros)
• Confira 10 ações baratas abaixo de R$ 10
• Smart Money: lucro maior vale mais
• 1. BEEF3: Vai ter picanha (na China)
• 2. KEPL3: o Smart Money é agro, é tech, é tudo
• 3. PETZ3: o Smart Money ama os pets
• Smart Money: surfando a segunda onda

O Smart Money está comprando Small Caps

Depois de quase dois anos de queda, a bolsa brasileira segue empilhando altas em 2023. No ano, o IBOV sobe +10,5%, mas as Small Caps (SMAL11) sofreram muito mais e se recuperam muito melhor +14,8%.

Agora, depois da primeira onda de alta, o mercado busca oportunidades em ações que não subiram tanto (ou que nem subiram) e que são consideradas “baratas”.

O Smart Money está nas Small Caps baratas, entretanto, antes de qualquer coisa, é importante definir o que é, de fato, uma ação barata.

R$ 200 mil é mais barato que 100 mil!

Você compraria qual deles:

1. Apartamento no interior do Maranhão por R$ 100 mil
2. Apartamento no Leblon (no Rio) em frente à praia por R$ 200 mil

Entendeu? Não necessariamente um apartamento "mais barato" é o mais barato.

No Leblon, na frente da praia, o preço por metro quadrado se aproxima de 100 mil. Já o interior do Maranhão, certamente, é menos valorizado.

O mesmo vale para as empresas (as ações).

Parece contraditório, mas existem ações que custam R$ 1 e que são caras, enquanto, ao mesmo tempo, há aquelas que custam R$ 50 e são baratas.

O fato de uma ação negociar por R$ 1, R$ 3, R$ 5 ou R$ 10 não justifica uma compra — ou, pelo menos, não deveria.

O "barato" é pagar pouco por uma empresa lucrativa. E, para comparar as empresas entre si, usamos o equivalente ao preço/m2 , o preço/lucro ou o EV/Ebitda.

Ou seja, assim como o preço por metro quadrado nos ajuda a comparar apartamentos, o preço/lucro nos ajuda a comparar empresas.

Quanto menos você paga pelo metro (lucro) mais barato é, mas você sempre deve ter em mente se a empresa está na frente da praia do Leblon ou no interior do Maranhão.

Para ficar mais claro, vamos falar de algumas ações que você deve ficar bem longe mesmo estando abaixo de R$ 10.

MGLU3: o maior prejuízo de toda a sua história

Magazine Luiza, Magalu (MGLU3), é um dos maiores casos recentes de sucesso da bolsa brasileira após subir mais de 60.000% (!!!) entre 2015 e 2020.

Entretanto, após bater sua máxima, os papéis da varejista já acumulam queda de -90% — fruto de um cenário péssimo para um setor em que as empresas já rodam com margens extremamente curtas e lidam com uma altíssima concorrência.

Tanto que, no último trimestre, o Magalu registrou o maior prejuízo de toda a sua história.

Uma ação da empresa custa cerca de R$ 3, mas nem por isso vemos como uma oportunidade.

Sem Preço/lucro menor que zero e EV/Ebitda de 14x, MGLU a R$ 3 não é barato o suficiente para o Smart Money.

CASH3: em reestruturação

Os papéis da Méliuz (CASH3) custam menos de R$ 8 e já caem -94% desde as máximas, em 2021.

Méliuz tinha um negócio de cashback e tentou criar barreiras de entrada montando um banco digital, mas o cashback piorou e o banco digital não se tornou realidade.

Recentemente, a empresa vendeu a Bankly, o banco digital, uma das poucas áreas que trazia certa visibilidade de resultados futuros.

Para completar, a Méliuz também irritou seus acionistas minoritários após o grupamento e desdobramento simultâneos de seus papéis buscando melhorar sua imagem na bolsa (ações chegaram a negociar por menos de R$ 1).

Nós ficamos de fora de CASH3.

COGN3: ainda muito dependente do FIES (e juros)

O mercado apostou que o governo Lula voltaria com o FIES ou outra forma de financiar os alunos, e é claro que Cogna (COGN3) se beneficiaria.

Na Nord, não gostamos de empresas dependentes de cenário. Gostamos de focar em seus resultados e o quanto eles podem crescer apesar do macro.

Não compre COGN3 pensando no ciclo de queda da Selic, no FIES e muito menos pelo simples fato de que cada ação custa pouco mais de R$ 3.

Mesmo que pareçam “baratas”, as três empresas apresentadas acima trazem pouca — ou nenhuma — visibilidade de resultados de longo prazo para seus acionistas.

Preze pelo seu dinheiro. Fuja dessas ações.

Confira 10 ações baratas abaixo de R$ 10

Abaixo, a lista completa de 10 ações “baratas” na B3. O levantamento foi realizado apenas com ações que compõem o Ibovespa, e não em todo o portfólio de empresas listadas na Bolsa.

*Valores em 25 de julho de 2023. Fonte: Status Invest

Smart Money: lucro maior vale mais

No entanto, se você quer ganhar dinheiro, siga o Smart Money.

Veja, agora, os três melhores papéis abaixo de R$ 10 para uma carteira de investimentos.

1. BEEF3: Vai ter picanha (na China)

Por R$ 9,60, a primeira ação da lista é Minerva (BEEF3), que está presente no combo Smart Money.

A Minerva é a maior exportadora de carne bovina da América do Sul, com um market share de 20%. Cerca de ⅔ de sua receita vem de exportações — ou seja, possui uma alta concentração de resultados dolarizados.

Além de crescer organicamente nos últimos anos por meio da expansão de suas plantas industriais, o frigorífico também vem realizando aquisições importantes para diversificar seu portfólio de produtos.

No 1S23, a empresa sofreu com uma menor demanda da China (sua principal compradora), ainda por resquícios da política chinesa de Covid zero e pelo caso de vaca louca no Brasil, que interrompeu as exportações de carne bovina por 1 mês.

Porém, tudo indica que a segunda metade do ano será muito benéfica para a Minerva, com uma retomada mais acelerada do país asiático e também por se beneficiar de um ciclo positivo do gado no Brasil (maior disponibilidade para o abate = menores custos).

Negociando a apenas 5x Ebitda, o Smart Money compra BEEF3!

2. KEPL3: o Smart Money é agro, é tech, é tudo

O setor que carrega ⅓ do PIB do Brasil nas costas não poderia ficar de fora da nossa lista.

Nem todas as empresas do agro são pop, mas Kepler Weber (KEPL3) eu sei que é.

A empresa é especializada em soluções para armazenagem e pós-colheita, sendo líder na América do Sul com a produção de silos metálicos, secadores, máquinas de limpeza de grãos, entre outros produtos.

A tese em torno de Kepler está baseada, principalmente, no déficit de armazenagem no país (apenas 14% no Brasil contra 65% nos EUA, por exemplo).

Mesmo que já possua um market share de 30% em seu setor no Brasil, a Kepler quer continuar crescendo e expandindo suas fontes de receita para construir um ecossistema sólido e diversificado.

Assim como a Minerva, a Kepler não teve um primeiro semestre muito animador, tendo sido impactada, principalmente, por muitas incertezas políticas e pelo cenário de juros, que fizeram os agricultores adiarem seus investimentos.

Para o restante do ano, entretanto, as perspectivas são positivas quanto à safra recorde no país, que deve reaquecer a demanda para a empresa.

Kepler é uma das principais posições do Combo Smart Money e cada ação sua sai por apenas R$ 9,38.

Mas o que realmente importa é que, nesse preço atual, ela negocia a míseros 3x Ebitda. O Smart Money está comprando KEPL3!

3. PETZ3: o Smart Money ama os pets

O varejo é difícil, mas nem toda varejista é ruim. Há aquelas que crescem e também aquelas que se beneficiam de mudanças de comportamento.

No caso, a Petz (PETZ3) consiste nas duas.

A empresa vem aumentando seus resultados com base em três pilares principais: (i) o crescimento do mercado pet e a humanização dos animais de estimação; (ii) a expansão do número de lojas por todo o país e (iii) a digitalização de suas operações.

Com movimentos orgânicos e aquisições importantes (como a da Zee.Dog), a Petz segue aumentando sua posição em um mercado extremamente pulverizado e que possui apenas 8% de market share (a maior parte ainda está nas mãos de pequenos pet shops).

Desde seu IPO, a empresa já perdeu mais da metade de seu valor de mercado. Com suas ações em queda e resultados em alta, a Petz passou a negociar a menos de 10x Ebitda.

O valor pode ser considerado baixo, considerando uma média mais alta do setor do varejo e, principalmente, pela grande visibilidade de crescimento da Petz para os próximos anos.

A mudança cultural para os "pais de pets" é grande. O Smart Money entendeu o poder de PETZ3!

Smart Money: surfando a segunda onda

Essa foi apenas uma amostra grátis de 3 séries da Nord que possuem um grande potencial de se beneficiarem do início do ciclo de queda de juros no país.

A primeira onda de alta já passou, mas muitas ações nem começaram a subir ainda.

Pensando nisso, decidimos criar um combo com Nord Small Caps + Nord 10X + Nord Deep Value e o chamamos de Nord Smart Money.

Devido ao GRANDE sucesso, estamos encerrando as vendas HOJE, com um grande desconto de mais de -75%.

Aqui, na Nord, nós não fazemos promessas que você vai ficar milionário com nossas recomendações, mas garantimos que estamos dando o nosso melhor para recomendar as próximas “PRIOs”.

Não perca, seja inteligente com o seu dinheiro. Faça parte do Nord Smart Money!